Управленческое воздействие на кредитные риски

Банковский бизнес в России и зарубежом

Автор:
Опубликовано: 2 ноября 2007

По итогам этапов идентификации и оценки кредитного риска возника- I I / ет необходимость альтернативного выбора решений об управляющем воздействии (тактика управления кредитными рисками) — четвертого этапа управления кредитными рисками, на котором практически реализуются субъективно-объективные атрибутивные свойства риска посредством применения конкретных методов и инструментов кредитного риск-менеджмента. На данном этапе кредитного риск-менеджмента службам, задействованным в управлении кредитными рисками, предоставляется возможность проявить тактическое мастерство, недюжинные способности по нейтрализации рисков.

Основной сутью, «камертоном» этапа управленческого воздействия на кредитные риски, является их демпфирование, то есть гашение негативных колебаний в поведенческих характеристиках открытых рисковых позиций либо снижение их амплитуды до допустимых пределов посредством действенного применения апробированных банком методов управления кредитными рисками.

Этап управленческого воздействия на кредитные риски — наиболее сложный и творческий этап кредитного риск-менеджмента. Он служит объединяющим, интегрирующим началом между остальными этапами кредитного риск-менеджмента, является своеобразным «логическим мостом» между ними. По своей смысловой нагрузке он выполняет «санитарно-фильтрующую» функцию в прохождении любой рисковой кредитной позиции и делает все возможное для ее «правильного» поведения.

Исходя из складывающейся ситуации после открытия рисковой кредитной позиции, банк осуществляет разработку и применение определенных методов воздействия на кредитный риск

К таковым можно отнести: лимитирование, резервирование, хеджирование, диверсификацию, портфельный подход, распределение, изменение условий договоров (реструктуризация долга, пролонгация кредита, использование стимулирующих схем, усиление контрольных функций), санирование предприятий-заемщиков, ликвидацию кредитной сделки, реализацию залогового обеспечения и др. Через определенное время становится очевидным, насколько успешно банк справился с риском. Анализ результатов позволяет выявить слабые места в системе управления. Если мероприятия банка по оптимизации риска были успешно выполнены, а результаты оказались положительными, это значит, что система управления кредитным риском работает эффективно. Если же результаты оказались отрицательными, необходимо перейти к анализу соответствия проводимой кредитной политики (стратегии), приемлемому уровню риска.

В случае, когда банк не сумел справиться с риском, но кредитная стратегия выбрана верно, а потери произошли из-за влияния внутрибанковских факторов, необходимо внести изменения в проводимую кредитную политику, корректируя тактику. Эти изменения могут касаться организации кредитного процесса, распределения полномочий, ценообразования на кредиты, установления лимитов кредитования, анализа индивидуальных и совокупного кредитных рисков, а также осуществления внутрибанковского контроля за практической реализацией кредитной политики.

Если проводимая кредитная политика банка не соответствует приемлемому уровню риска, следует вернуться к первоначальному этапу, разработав другую рисковую стратегию. При этом не следует относиться к содержанию кредитной политики как к правилам и нормам кредитования, установленным раз и навсегда, поскольку внесение определенных изменений в нее неизбежно и является необходимым условием ее совершенствования.

Управленческое воздействие на кредитные риски, направленное на их нейтрализацию, обязано подчиняться логике организации кредитного процесса.

  1. Все начинается с планирования. Планирование адекватного уровня риска производится в соответствии с принятыми рисковыми кредитными стратегиями и политикой планирования. Этот процесс предполагает оценку и прогнозирование адекватного уровня риска на двух уровнях вертикали системы планирования. На первом уровне планируется уровень совокупного риска так, чтобы он покрывался достаточной рентабельностью капитала банка. На втором уровне планируется адекватный уровень рисков, присущих деятельности бизнес-подразделений так, чтобы он покрывался достаточной доходностью совокупных активов этих подразделений.
  2. Горизонталь системы планирования адекватного уровня риска состоит из следующих процессов: стратегического планирования рисков, как процесса оценки совокупного риска и адекватной ему рентабельности капитала, отраженной в финансовом плане банка на год; оперативного планирования рисков, как процесса оценки совокупного риска и адекватной ему рентабельности капитала с учетом риска ликвидности и процентного риска в виде лимитов, квот и т. д., отраженных в финансовом плане банка на квартал; текущего планирования рисков, как процесса оценки и прогнозирования различного вида рисков.
  3. Процесс организации и принятия управленческих решений, которые минимизируют риск, протекает в соответствии со структурой системы планирования. На первом уровне и при выполнении стратегических планов процессом организации и принятия управленческих решений, которые минимизируют риск, руководит Правление банка. На втором и при выполнении оперативного плана — руководители подразделений, а контролируют их руководители центров ответственности.

Исполнение текущих планов строится в строгом соответствии с организационной и продуктовой политикой банка, которой определены три обязательных вида ресурса каждой операции: исполнитель, технолог, контролер. Это обязательные элементы процесса организации и принятия управленческих решений, которые минимизируют риск текущей деятельности.

Методы реализации решений управленческого воздействия

В арсенале методов этапа управленческого воздействия: методы нейтрализации риска, методы динамического, структурно-динамического, коэффициентного и факторного анализа. Нет необходимости ранжировать данные методы по важности — это зависит от субъективных предпочтений того или иного банка. Однако без методов нейтрализации рисков, в самом общем смысле состоящих в искусстве уклонения, передачи, локализации, распределения и компенсации кредитных рисков, обойтись, безусловно, нельзя.

Стартовым методом механизма нейтрализации кредитных рисков, игнорирование которого недопустимо из стратегических соображений, является метод уклонения (избежания) риска. Это наиболее радикальный из методов управленческого воздействия. Он состоит в создании таких регламентов и процедур, которые бы целиком исключили возможность реализации кредитного риска.

К числу основных мер относятся: отказ от осуществления банковских операций, уровень риска по которым с точки зрения банковского руководства чрезмерно высок; отказ от использования в больших объемах заемного капитала; отказ от использования в высоких объемах собственного капитала; отказ от использования кредитных активов в долгосрочных финансовых вложениях; отказ от чрезмерного использования кредитных ресурсов в низколиквидных формах. Указанные формы избежания кредитного риска, несмотря на свой радикализм в отторжении отдельных их видов, лишает банк дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно, влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала. Поэтому в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень взвешенно при следующих основных условиях: если отказ от одного банковского риска не влечет возникновения другого риска более высокого или однозначного уровня; если уровень риска несопоставим с уровнем доходности банковской операции по шкале «доходность — риск»; если банковские потери по данному виду риска превышают возможности их возмещения за счет собственных средств банка; если размер дохода от операции, генерирующей определенные виды кредитного риска, несущественен, т. е. занимает неощутимый удельный вес в формируемом положительном денежном потоке банка; если банковские операции не характерны для деятельности банка, носят инновационный характер и по ним отсутствует информационная база, необходимая для определения уровня банковских рисков и принятия соответствующих управленческих решений.

Методическая база этапа управленческого воздействия включает:

  • лимитирование;
  • диверсификацию (включая распределение);
  • резервирование;
  • хеджирование (включая страхование);
  • портфельный подход и оптимизирование (комплекс организационных, технологических и технических мероприятий, направленных на снижение вероятности происхождения рискового события при невозможности использовать первые четыре метода).

Лимитирование

Доминирующую роль в отечественном кредитном риск-менеджменте играет в настоящий момент лимитирование. Лимитирование представляет собой метод, предусматривающий разработку детальной стратегической документации, устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала.

Механизм лимитирования кредитных рисков используется обычно по тем видам, которые выходят за пределы допустимого уровня, то есть по банковским операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Лимитирование реализуется установлением соответствующих внутренних банковских нормативов, разрабатываемых банками в процессе осуществления ими кредитной политики. Банки разрабатывают индивидуальные лимиты на своих контрагентов как по активным, так и по пассивным операциям. Суть лимитирования состоит в ограничении риска установленной определенной величиной. При этом лимиты устанавливаются как на объемы активов и пассивов, так и на операции банка и на отдельных его контрагентов. Кроме того, лимитируется и ряд показателей для сотрудников банка, осуществляющих определенные операции.

Система лимитирования должна строиться на следующих принципах: ареал лимитирования должен охватывать все виды банковской деятельности, связанной с поведенческими характеристиками открытых рисковых кредитных позиций; обязательное агрегирование возможных потерь при расчете лимитов; лимиты устанавливаются, отталкиваясь от внутреннего кредитного рейтингования конкретных заемщиков или их групп; лимиты не подлежат пересмотру по требованию контрагентов; лимитирование должно базироваться на результатах стресс-тестирования; лимиты должны устанавливаться с учетом рисков дефолта потенциальных контрагентов; лимитирование обязано учитывать ограничения по срокам, обеспечению и валюте.

Процесс лимитирования нуждается в детальном анализе. На этапе инициации структурное подразделение, которому для проведения той или иной операции необходимо установление лимита, обращается в управление риск-менеджмента с соответствующим ходатайством и пакетом документов. Управление риск-менеджмента, используя внутреннюю и внешнюю нормативные базы, рассчитывает запрашиваемые лимиты и подает результаты на утверждение соответствующим коллегиальным органам банка. На этапе исполнения структурные подразделения банка применяют утвержденные лимиты и ограничения при осуществлении своей функциональной деятельности. Контроль соблюдения установленных лимитов осуществляется управлением риск-менеджмента посредством ежедневного мониторинга рисковых позиций банка. Результаты мониторинга и предполагаемые штрафные санкции выносятся на рассмотрение соответствующих коллегиальных органов.

Таким образом, действенный кредитный риск-менеджмент предполагает развитую систему лимитов, адекватную как функциональной (бизнес) структуре, так и современным реалиям на рынке банковских услуг в Украине и за рубежом. Используя принцип максимального закрытия всех возможных рисковых позиций, существующие лимиты можно разделить на лимиты, ограничивающие объем операций (максимальный или минимальный), лимиты концентрации и объединить их в следующую систему: по нормативам НБУ (на одного контрагента, на одного инсайдера, на группу инсайдеров); по качеству кредитного портфеля (лимит стандартных кредитов, лимит нестандартных кредитов, предельно допустимый объем проблемных кредитов); лимит на допустимые формы обеспечения (имущественные права на денежные средства и другие ценности) разделяется по видам обеспечения; обеспеченные; бланковые; лимитирование объема средств по кредитному продукту (лимит на проектное финансирование, лимит на торговое финансирование, лимит на микрофинансирование, лимит на потребительское кредитование); лимиты на другие банковские продукты; портфельный лимит (лимит на одну сделку) или лимиты концентрации; лимиты кредитных полномочий (лимит на коллегиальные органы разных уровней; лимит на должностное лицо).

С целью улучшения качества обслуживания клиентов, оперативности принятия кредитных решений, а также повышения персональной ответственности должностных лиц за принятые кредитные решения в банке используется система деления полномочий, основным принципом которой является делегирование полномочий с высокого \ уровня на более низкий. Делегирование полномочий осуществляется путем установления лимитов полномочий по проведению операции с кредитным риском на одного заемщика: по субъектам хозяйственной деятельности; по физическим лицам.

Диверсификация (включая распределение)

Диверсификация (от лат. diversus — разный и facere — делать) — это метод сокращения суммарного инвестиционного риска путем вложения средств в разного рода активы. Диверсификацией кредитов называют распределение вкладываемых в экономику или кредитуемых денежных капиталов между разнообразными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход.

Диверсификация также достигается размещением средств в активы различной срочности, различного месторасположения, в разные отрасли деятельности или типы ценных бумаг. Она выражается во владении многими рискованными активами вместо концентрации всех капиталовложений только в одном из них. Диверсификация является одним из способов уменьшения совокупной подверженности риску распределением вложений и (или) обязательств.

В качестве метода управленческого воздействия на кредитные риски диверсификация может принимать следующие формы:

  1. Диверсификация банковской деятельности, состоящая в поиске альтернативных вариантов извлечения прибыли от широкого спектра кредитных операций, непосредственно не связанных друг с другом;
  2. Диверсификация программных установок кредитного риск-менеджмента, предполагающих открытие рисковых кредитных позиций с альтернативной отраслевой и региональной векторностью или формирование кредитного портфеля из множества кредитных проектов с меньшими объемами кредитования вместо портфеля, состоящего из узкого круга крупных кредитных проектов, что позволяет снизить совокупный кредитный риск портфеля;
  3. Диверсификация банковских контрагентов, обусловливающая успешность кредитного риск-менеджмента;
  4. Диверсификация источников пополнения кредитного портфеля. Снижение зависимости от одного или нескольких банковских «кормильцев» (например, депозитных вкладов) за счет поиска новых источников аккумулирования кредитных ресурсов (выход на международный рынок капиталов, секъюритизация банковских активов, использование кредитных деривативов и т. д.);
  5. Диверсификация банковского рынка, предусматривающая банковскую деятельность одновременно на нескольких сегментах финансового рынка, что снижает потенциал реализации кредитных рисков.

Диверсификацию (распределение, диссипацию) можно осуществлять во временном, пространственном и продуктовом аспекте. Диверсификация кредитных рисков во времени возможна, если кредитный проект предусматривает последовательные и достаточно четко разграничиваемые временные этапы. Диверсификация в пространственном ракурсе может рассматриваться посредством распределения («рассеивания») кредитных рисков между участниками кредитного процесса; диверсификации банковской деятельности и дробления кредитного рынка.

Проводя политику рассредоточения кредитов по срокам, банк распределяет свой риск по времени. В случае ориентации банка на кредиты долгосрочного характера разумным является включение в портфель краткосрочных кредитов, которые в какой-то степени смогут сбалансировать структуру кредитного портфеля. Кроме того, недостаточная сбалансированность кредитного портфеля может быть компенсирована за счет структурирования портфелей прочих активов, но с расчетом обеспечения оптимального баланса сроков по всему портфелю кредитов.

Продуктовая диверсификация, к сожалению, еще не получила широкого распространения в отечественной банковской сфере. Западные кредитные институты стараются полноценно использовать возможности продуктовой диверсификации. В 1998 году образован крупнейший в мире на данный момент финансово-банковский конгломерат Ситигруп, представляющий собой супермаркет банковских продуктов.

Можно сказать, что диверсификация — это метод контроля риска за счет подбора активов, доходы по которым по возможности мало коррелируют между собой; распределение активов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим. Метод диверсификации тесно связан с методом лимитирования. При определении портфеля ценных бумаг используются вложения в разные виды ценных бумаг, эмитентов, валют: при предоставлении кредитов — по размещенным суммам, отраслям, регионам.

Механизм диверсификации используется, прежде всего, для нейтрализации негативных банковских последствий несистематических (внутренних) видов рисков. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков, препятствующем их концентрации. Диверсификация — это рассеивание банковского риска. Однако она не может свести риск до нуля. Это связано с тем, что на деятельность банка оказывают влияние внешние факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения или привлечения капитала, и следовательно, на них не влияет диверсификация. Поэтому использование этого механизма носит в банке ограниченный характер. Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издерж-коемким способом снижения степени банковского риска.

Актуальной проблемой банковской системы Украины является высокий уровень концентрации кредитных портфелей, и как следствие, зависимость от узкого числа заемщиков, отраслей и т. д.

Как показывает практика, многие банки вместо развития ассортиментного ряда своих услуг концентрируются на нескольких наиболее востребованных продуктах, попадая тем самым в зависимость от рыночной конъюнктуры. В такой ситуации применение метода диверсификации кредитного риска является важнейшей задачей украинской банковской системы. Метод диверсификации применяется в двух плоскостях: с одной стороны осуществляется распределение ссуд по категориям заемщика, срокам предоставления, залоговому имуществу, отраслям, регионам и т. п. посредством установления лимитов концентрации, с другой — анализируется ассортиментный ряд, продуктовая политика конкурентов, конъюнктура рынка, утверждается план развития и создания новых кредитных продуктов.

Следуя стратегии оптимальной диверсификации бизнеса, осваивая новые направления деятельности и предлагая клиентам новые или усовершенствованные банковские продукты, банк получает возможность своевременно отвечать на растущие потребности клиентов в разнообразии и качестве банковского обслуживания, реагировать на изменение показателей доходности и риска различных областей рынка банковских услуг, повышать адаптивность банка к меняющимся условиям внешней среды, укреплять способность к относительно быстрой реструктуризации рабочих активов, способствовать сохранению его финансовой устойчивости.

Диверсификация как метод управленческого воздействия на кредитные риски имеет в своем позитивном арсенале мощное современное направление, связанное с распределением, «распылением» кредитных рисков на сторонних инвесторов. Данное направление позволяет в общественном масштабе снять рисковую нагрузку с банковской системы страны, размыв ее по всей системе субъектов экономической жизни. В случае реализации негативных экономических процессов, вызванных к жизни объективными обстоятельствами, масштабы экономических кризисов будут «размыты» по всей экономической территории, не вызвав «цунамических» потрясений.

Распределение риска — метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики. Примером распределения кредитного риска может являться синдицированное кредитование, когда несколько кредитных организаций совместно, то есть в рамках одного и того же кредитного соглашения кредитуют одного заемщика. Распределению рисков в экономике способствует широкое распространение секъюритизации банковских активов, производных финансовых инструментов, или деривативов.

Резервирование

В действующей банковской практике весомую роль в кредитном риск-менеджменте играет такой метод управленческого воздействия на кредитные риски, как резервирование. Поскольку процесс резервирования напрямую связан с формированием банковских затрат и, следовательно, с вопросами налогообложения прибыли, постольку он строго регламентирован и поднадзорен со стороны государственных органов и, прежде всего, Национального банка Украины.

Резервированию предшествует классификация активов, являющаяся базой для определения адекватного уровня резервов под возможные кредитные потери. Вместе с общими резервами, которые обычно считаются капиталом 2-го уровня и не приписываются определенным активам, резервы под возможные потери формируют способность банка переносить убытки. Для определения адекватного размера резервов нужно учитывать кредитную историю, залог и все другие значимые факторы, которые влияют на вероятность погашения кредитов кредитного портфеля. Среди этих факторов качество кредитных директив и процедур, предыдущий опыт по убыткам, рост кредитного портфеля, качество и тщательность управления в областях кредитования, возврат кредитов и практика взыскания кредитов, изменения в национальной и местной экономической и конкурентной среде.

Систематически и постоянно должна производиться оценка стоимости активов в соответствии с поставленными целями. Оценка должна оформляться соответствующими документами.

Политика по резервированию кредитных потерь может устанавливаться сверху или формироваться самим банком, в зависимости от банковской системы. Налоговый подход к резервам также варьируется в зависимости от страны, хотя многие экономисты считают, что для налогообложения резервы должны рассматриваться как операционные расходы. Однако налоговый подход не должен мешать разумной политике управления рисками. Хотя есть некоторая польза в индивидуальном анализе возможных потерь, в особенности для крупных кредитов, более практично назначить определенный уровень резервов по каждой отдельной категории активов.

Во многих странах с нестабильными экономиками органы надзора установили обязательные уровни таких резервов. Установленный уровень обязательных резервов обычно основывается на определенной статистике. В странах, где юридические процедуры по возврату долгов хорошо развиты, например в США, исследования показали, что только 1 0% нестандартных активов в конце концов списываются на убытки. Процент списаний для сомнительных и убыточных активов составляет соответственно 50 и 100%. В развивающихся странах, где юридические процедуры и обычаи по возврату долгов не так эффективны, более реалистичной оценкой резервов для покрытия потенциальных убытков будет 20-25% от нестандартных активов.

В Украине порядок резервирования зафиксирован в Постановлении НБУ № 279 от 06.07.2000 г. «Об утверждении Положения о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков».

Расчет уровня необходимых резервов под возможные кредитные потери всегда до некоторой степени субъективен. Однако решения должны приниматься в соответствии с установленными процедурами и политикой.

Чтобы определить достаточность общих резервов под потери, нужно подвергнуть анализу следующие факторы:

  • существующая политика банка по резервированию и методология, используемая для ее выполнения. В частности, нужно рассмотреть, какая стоимость приписывается залогу и насколько возможна его юридическая/операционная принудитель-ная реализация;
  • процедуры определения рисков (т. е. классификация активов) и процесс пересмотра, включая время, выделенное на пересмотр;
  • любые другие факторы, которые могут привести к убыткам, связанным с портфелем банка, и которые отличаются от уже известных. Это могут быть изменения экономических и коммерческих условий банка или его клиентов, внешние факторы или изменения процедур банка с момента последнего пересмотра;
  • тенденции за продолжительный период времени, чтобы выявить, не увеличивается ли объем просроченных кредитов и что на это влияет;
  • адекватность текущей политики и экстраполяция (на основе рассмотренных кредитов) дополнительных резервов, необходимых для доведения общих резервов банка до уровня, соответствующего Международным стандартам бухгалтерского учета ( IAS ).

Хеджирование (включая страхование)

Результативным методом управленческого воздействия является хеджирование, представляющее собой традиционный метод управления рисками, в первую очередь рыночными. Оно представляет собой процесс заключения сделок, принятия позиций, направленных не на получение дополнительного дохода, а на снижение риска по отдельным видам операций или в целом по некоторому портфелю. Хеджирование — это страхование, снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора.

Понятие хедж : ( hedge — забор) играет в финансовой практике исключительно важную роль. Хеджирование — это способ страхования реальных сделок от рыночного риска с помощью создания специфического портфеля ценных бумаг. Компания или физическое лицо, осуществляющее хеджирование своих рыночных рисков, называется хеджер. Хеджер стремится снизить риск, вызванный неопределенностью цен на рынке, с помощью покупки или продажи срочных контрактов (особый вид ценных бумаг, например, фьючерсов), торгуемых на международных финансовых биржах. Срочность означает, что, покупая данный контракт, участвующие в нем стороны оговаривают условия сделки, которая будет иметь место в будущем, но условия фиксируют уже сейчас! Это дает возможность зафиксировать цену и сделать доходы или расходы более предсказуемыми. Биржа является гарантом совершения сделки между участвующими сторонами.

В отличие от лимитирования и диверсификации, хеджирование как метод управления рисками сформировался во второй половине ХХ века в сфере биржевой торговли. Предпосылками появления данного метода стало резкое увеличение объемов рынка и темпов развития производительных сил, глобализации мирового хозяйства и вола-тильности товарных и фондовых рынков. В подобных условиях ни один покупатель или продавец, будь-то простой человек или огромная компания, не могут чувствовать себя комфортно, находясь в прямой зависимости от колебаний цен на рынке и ничего не предпринимая для минимизации риска неблагоприятного изменения цены. Так, был разработан метод хеджирования, минимизирующий риск неблагоприятного изменения цен, курсов, процентных ставок, посредством использования производных инструментов от срочных контрактов. К их числу можно причислить форвардные сделки, фьючерсные контракты и опционы, спот и SWAP (своп) операции, получившие на западе обобщающее название деривативы (от анг. derivative — производный). Несмотря на огромное количество разработанных стратегий и вариаций, использование производных в риск-менеджменте подчиняется одной логике — минимизации ценового риска.

Использование технологий хеджирования при управлении кредитным риском подразумевает передачу определенной части кредитного риска третьим лицам посредством кредитных производных (деривативов). К их числу можно отнести кредитные, индексные свопы, свопы до первого дефолта и на полную доходность, форвард и опцион на кредитный спред, секъюритизация долговых обязательств, неттинг и др.

Одним из эффективных видов хеджирования кредитных рисков является страхование. Выделять его в самостоятельный метод управленческого воздействия на кредитные риски нецелесобразно, поскольку это чревато тавтологией с хеджированием. Логика страхования абсолютно идентична логике хеджирования — «распылить» на платной основе свои риски на сторонних инвесторов.

Страхование представляет собой перекладывание за определенную плату полностью или частично собственного риска на специализированную организацию. Страхование по своей природе является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления рисков. Страхование кредитов ( credit insurance ) — страхование кредитора против убытков в результате предоставления конкретного кредита. Другими словами, под страхованием кредитов понимается страхование, направленное на уменьшение или устранение кредитного риска. По договору страхования кредита погашение предоставленного кредита при неплатеже должника берет на себя страховая организация. Фактически данная сделка является принятием на себя страховщиком долга заемщика с согласия банка. Таким образом, страхование как метод предупреждения и снижения риска представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счет взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм. Объектами страхования кредитов могут являться банковские ссуды, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др.

Разновидностью страхования является механизм самострахования, основанный на резервировании банком части банковских ресурсов, позволяющей преодолеть негативные последствия по тем или иным банковским операциям.

Банк предпочитает подстраховаться самостоятельно, нежели покупать страховку у страховой компании. При этом он экономит на затратах капитала по страхованию. Основными формами этого направления являются формирование резервных, страховых и других фондов. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений банковской деятельности. Используя данный механизм, необходимо иметь в виду, что страховые резервы во всех их формах, хотя и позволяют быстро возместить понесенные предприятием финансовые потери, «замораживают» использование достаточно ощутимой суммы банковских средств. В результате этого снижается эффективность использования собственного капитала банка, усиливается его зависимость от внешних источников финансирования. Это определяет необходимость оптимизации сумм резервируемых банковских средств с позиций предстоящего их использования для нейтрализации лишь отдельных видов кредитных рисков.

Страхование особенно необходимо при наличии катастрофических рисков. Отметим, что в большинстве случаев оно является основой программ по управлению рисками, тем более что иногда его проведение необходимо в силу закона. Во многих странах применяется обязательное страхование вкладов населения (США, Великобритания, Япония и т. д.), к банкам, входящим в такую систему, выдвигаются более строгие требования к ликвидности, структуре и размеру собственного капитала, прозрачности деятельности. Отечественные банки используют страхование как вспомогательное средство минимизации кредитного риска, посредством страхования залогового имущества, особенно при потребительском (автокредитование, ипотека) кредитовании и проектном финансировании; страховании жизни заемщика. Известны случаи, когда страхование кредитного риска принимало совсем причудливые формы — страхование заемщика от похищения.

Особо выделяется страхование экспортных кредитов. Одной из основных услуг страховых компаний, которой сейчас наиболее активно пользуются банковские структуры, является страхование имущества, передаваемого предприятиями в залог для обеспечения возвратности выдаваемых кредитов.

Кредитное страхование характерно в основном для стабильных и развитых рынков. В Украине банковское страхование — один из динамично развивающихся сегментов страхового рынка. Многие отечественные предприятия и банки уже давно пользуются различными схемами кредитного страхования. В первую очередь, это относится к предприятиям, обладающим прозрачной отчетностью и высокой финансовой устойчивостью. Существенным спросом сегодня пользуется страхование обычных банковских кредитов, страхование лизинговых операций, страхование экспортно-импортных кредитов, страхование рисков, возникающих при обращении кредитных пластиковых карточек Особенно привлекательны комплексные страховые продукты, в которых задействованы разные виды страхования. Например, при страховании лизинговых операций страхуется предмет лизинга и финансовый риск, связанный с неуплатой платежей.

Для банка, предоставляющего кредит, использование такого инструмента, как страхование является несомненным плюсом. Заемщик в силу тех или иных причин может стать банкротом, залог может оказаться неликвидным, поручители — финансово несостоятельными, и в этом случае страховка покроет расходы банка. В свою очередь, для заемщика возможность предоставления дополнительного обеспечения существенно повышает вероятность принятия банком решения о предоставлении ему кредита. Страховая компания, принимая участие в кредитной сделке, получает для себя источник дохода.

Таким образом, хеджирование с учетом страхования кредитов является достаточно выгодной операцией для всех сторон сделки и, кроме того, выступает важным рычагом, направленным на уменьшение или устранение кредитного риска.

Автор: