Разве это не прекрасно?

Революция в корпоративной отчетности
Опубликовано: 20 сентября 2010

Разве это не прекрасно?

Данный материал является главой из книги « Революция в корпоративной отчетности » Роберт Дж. Экклз, Роберт Х. Герц, Э. Мэри Киган, Дейвид М.Х. Филлипс, 2002 г. Издательства «Олимп-Бизнес»
Заказать книгу можно здесь

Что, если бы вам в руки попала волшебная палочка и вы могли бы наколдовать всеобщее и абсолютное единодушие по поводу нынешних и предстоящих решений FASB? Аналитики и инвесторы согласились бы, что за все аспекты отчетности отвечают FASB и SEC, а компании с радостью предоставляли бы всю требуемую информацию в предписанной форме.

Даже в этом чудесном мире сохранилась бы одна большая проблема: у каждой страны имеется собственный свод правил внешней отчетности, определяющий бухгалтерские стандарты и процедуры, механизмы их регулирования и внедрения, принципы корпоративного управления. Когда в каждой стране действовал свой замкнутый и почти самодостаточный рынок капитала, этой проблемы не существовало. Но ситуация совершенно изменилась вследствие глобализации бизнеса. Многонациональные компании, работающие на товарных рынках в разных странах мира, должны отчитываться о своих результатах в каждой из стран, подчиняясь местным правилам. Эти «иноземные» отчетные результаты могут оказаться иными, чем если бы компания отчитывалась по правилам своей страны. Обычно и итоговые результаты, и методологии их исчисления сильно разнятся. Это подрывает доверие к любым отчетным показателям. «В отсутствие единообразных принципов бухгалтерского учета его надежность подвержена риску»17.

Испытывая нехватку единых общемировых стандартов, рыночные силы пытаются сами заполнить эту брешь. Аналитики продающей стороны делают сводки, где стараются привести к «общему знаменателю» отчетные показатели мировых конкурентов, работающих в разных странах и соблюдающих в отчетности разные бухгалтерские стандарты.

Скажем, Morgan Stanley Dean Witter публикует аналитические справки с образным названием «Apples to Apples» («Яблоки к яблокам»), где сопоставляются крупные международные конкуренты в отдельных отраслях. Такие справки полезны как инвесторам, желающим выбрать лучшую компанию в том или ином секторе независимо от ее местоположения, так и компаниям, которые хотят сравнить свои результаты с показателями конкурентов на мировом рынке. По мере того как под воздействием международной консолидации в отраслях продолжают возникать «игроки» мирового масштаба, нужда в сравнении «яблок с яблоками» становится все настоятельнее.

Импульс к введению общих бухгалтерских стандартов исходит еще и от консолидации фондовых бирж в разных странах. Традиционно биржу каждой страны регулирует местное ведомство, которое требует от всех компаний, котирующихся на этой бирже, соблюдать местные же бухгалтерские стандарты. Но международная консолидация национальных бирж порождает два острых вопроса: Кто должен регулировать работу биржи в таких условиях? Какие бухгалтерские стандарты следует при этом использовать?

Технологии тоже усиливают потребность в общих бухгалтерских стандартах. Сегодня инвесторам ничего не стоит выйти в Интернет и собрать подробнейшую финансовую информацию о компаниях со всего мира. Они могут к тому же «озадачить» этой информацией разнообразные компьютерные программы и с их помощью проанализировать ее множеством разных способов. К сожалению, настоящего сравнительного анализа так не получишь, поскольку программы не умеют вносить в данные необходимые поправки на различия в бухгалтерских стандартах. Разумеется, это ограничивает полезность аналитических программных инструментов.

Появление программного пакета Extensible Business Reporting Language (XBRL) еще настойчивее взывает к переходу на общемировые бухгалтерские стандарты. Мы специально остановимся на этой новой технологии в главе 15, пока же стоит лишь сказать, что XBRL значительно облегчает и ускоряет пользователям загрузку финансовой информации напрямую из Интернета в аналитические программы. При таких возможностях весьма ограниченная сопоставимость результатов деятельности компаний в разных странах только усугубляет недовольство и разочарование, которые испытывают инвесторы и аналитики из?за того, что не в состоянии извлечь все преимущества из доступных им технологических ресурсов.

Предлагаем дерзкое, но сильное решение этой проблемы отсутствия общего бухгалтерского языка; осмелимся даже снабдить его торговой маркой: TRUST GAAP – Totally Resolved United STates GAAP (с некоторой степенью условности это наименование можно перевести так: Всецело проясненные и всеми разделяемые GAAP США). Вообразим себе будущее, когда FASB уже разрешило все спорные вопросы и все страны пользуются четко определенными и подробными бухгалтерскими правилами, составляющими TRUST GAAP. Почему бы и нет? В конце концов, у США крупнейший в мире рынок капитала: в 1998 г. его доля насчитывала 49% общемировой рыночной капитализации.

Проблема здесь в том, что если GAAP США трудны для понимания руководителей компаний даже в самих США, то менеджеры в других странах могут счесть их и вовсе непостижимыми, разве только им придется угробить на это всю жизнь. Из GAAP США и даже из TRUST GAAP очень трудно сделать экспортный продукт. Намного лучшее решение обеспечит набор международных бухгалтерских стандартов, которым смогут пользоваться компании повсюду в мире.

Заказать книгу можно здесь


 

Все статьи цикла «Глава 6 "Изнанка блестящего мира бухгалтерских стандартов"»

(состоит из 8 статей)

Разве это не прекрасно? (20 сентября 2010)

Где мы сейчас (20 сентября 2010)

Куда теперь? (20 сентября 2010)

Кто не любит быстрой езды? (20 сентября 2010)

Благие намерения М-ра Дженкинза (20 сентября 2010)

Механизм GAAP буксует. (20 сентября 2010)

Не все напрасно (20 сентября 2010)

Почто ЕСИ, разработчик стандартов? (20 сентября 2010)