Учётная политика в соответствии с МСФО электроэнергетика

Уважаемые коллеги,

Начиная с 2005 года, публичные российские ОАО обязаны будут представлять консолидированную финансовую отчётность, составленную в соответствии с МСФО. Таково требование законопроекта о «О консолидированной финансовой отчётности», рассматриваемого в Государственной Думе. Аналогичные требования для публичных компаний вводятся в 2005 году более чем в 90 странах.
С одной стороны, это большая задача по изменению учётных систем и политик предприятия, с другой стороны – это возможность создать новый уровень отношений с инвесторами и кредиторами.
Для финансового руководства предприятий вызов заключается не только во временных ограничениях, но и в том, что отчётность по МСФО станет третьей, а для некоторых предприятий и четвёртой системой учёта, помимо налогового, бухгалтерского и управленческого учёта.
Переход при взаимодействии с инвесторами на понятные для них стандарты финансовой отчётности может вызвать необходимость использования данных по МСФО и для расчёта ключевых бизнес показателей, бюджетирования и мотивации высшего руководящего состава.
Дополнительные задачи возникают в связи с активным изменением самих стандартов МСФО. В 2004 году Комитет по МСФО реализовал ряд изменений, направленных на большее применение рыночной оценки активов и обязательств, а так же на гармонизацию стандартов учёта с US GAAP. В результате предприятиям стоит пересмотреть учётные политики по МСФО по признанию ряда хозяйственных договоров, нематериальных активов, а так же сделок по слияниям и поглощениям.
В данной брошюре предприятия электроэнергетической отрасли могут найти выдержки из учётной политики по МСФО, отражающие изменения стандартов и интерпретаций за 2004 год.

С уважением,
Алексей Гавриленя
Директор Консалтингового центра в Бизнес школе Галактика.
Email: Gavrilenya@ galaktika.ru

Консолидации финансовой отчётности

Суть основных изменений

1. запрет использования для консолидации метода объединения интересов;
2. обязательная оценка по справедливой цене всех идентифицируемых активов (включая нематериальных), обязательств и условных обязательств;
3. положительный гудвилл, образовавшийся в ходе объединения, не подлежит амортизации, вместо этого он должен регулярно проверяться на обесценение;
4. отрицательный гудвилл, образовавшийся в ходе объединения, списывается сразу же на прибыли и убытки периода;
5. ограничены возможности по созданию резервов на реструктуризацию приобретённого предприятия;
6. дочерние предприятия, которые планировалось продать в течение 12 месяцев после приобретения, подлежат обязательной консолидации.

Выдержки из учётной политики на 2005 год

Метод консолидации на дату приобретения. На дату получения контроля в дочернем предприятии ОАО «Корпорация» отражает сделку по методу приобретения. Для целей консолидации предприятием-приобретателем признаётся подразделение ОАО «Корпорация», которое получает контроль над приобретаемым предприятием.

Расчёт стоимости приобретения. Стоимость объединения предприятий состоит из суммы элементов, переданных в счёт оплаты, а именно:

• справедливой стоимости переданных активов
• справедливой стоимости долевых (акционерных) ценных бумаг, выпущенных ОАО «Корпорация»
• расходы, непосредственно связанные с объединением, в том числе оплата аудиторских, юридических и консалтинговых услуг
• условные расходы, которые являются вероятными и измеримыми на дату приобретения
• за минусом справедливой стоимости принятых в ходе объединения обязательств

Под условными расходами понимаются расходы, возникновение и размер которых зависит от вероятных будущих событий. Условные расходы не учитываются в стоимости приобретения на дату приобретения в случаях, если размер расхода не может быть достоверно оценен или если вероятность появления расхода ничтожна.
В качестве условного расхода может быть признана сумма выплат по договору приобретения, размер которой зависит от будущих финансовых результатов приобретённого предприятия.
Условный расход, появившийся после приобретения, должен быть учтён, если два требования (вероятность и возможность сделать достоверную оценку) соблюдены. Стоимость приобретения следует скорректировать на сумму появившихся условных расходов.

Признание приобретённых активов и обязательств. На дату приобретения ОАО «Корпорация» признаёт идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства (см. раздел «Признание условных обязательств») не зависимо от того, были ли они ранее признаны в финансовой отчётности приобретаемого предприятия. Для признания активы и обязательства должны отвечать следующим условиям:

• материальный актив признаётся, если существует вероятность, что ОАО «Корпорация» получит связанные с этим активом экономические блага, и справедливую стоимость благ можно достоверно измерить
• обязательство (за исключением условных) признаётся, если существует вероятность, что у ОАО «Корпорация» произойдёт отток ресурсов для погашения данного обязательства, и справедливую стоимость данных ресурсов можно достоверно измерить
• нематериальный актив признаётся, если его справедливую стоимость можно достоверно измерить (см. раздел «Признание нематериальных активов»)
• условное обязательство признаётся, если его справедливую стоимость можно достоверно измерить (см. раздел «Признание условных обязательств»)

Оценка активов и обязательств. Идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства, принятые в связи с приобретением на ОАО «Корпорация», должны быть отражены по полной справедливой стоимости, включая долю младших акционеров дочернего предприятия.

Создание резервов на реструктуризацию приобретённого бизнеса. ОАО «Корпорация» не создаёт резервы под будущие убытки или расходы на реструктуризацию в результате объединения предприятий. Данные расходы учитываются как расходы тех периодов, в которых они будут фактически произведены.

Признание нематериальных активов. На дату приобретения ОАО «Корпорация» учитывает нематериальные активы отдельно от гудвилла. Для признания приобретённого нематериального актива должны быть выполнены следующие условия:

• он должен соответствовать определению актива (находится под контролем и предоставлять экономические блага), и
• по данному активу можно сделать достоверную оценку справедливой стоимости, и
• либо быть отделяемым от других активов, либо возникать в результате договорных и других юридических прав.

В качестве нематериального актива могут быть признаны:

• разрешения и проектная документация на строительство новых генерирующих мощностей
• программное обеспечение приобретаемого предприятия, которое планируется использовать после объединения предприятий

Признание условных обязательств. Для целей консолидации финансовой отчётности (в соответствии со Стандартом МСФО/IRFS З) ОАО «Корпорация» признаёт условные обязательства, принятые на себя в результате объединения, если их справедливая стоимость может быть достоверно оценена.
После первоначального признания данные условные обязательства подлежат переоценке. Сумма условных обязательств должна быть увеличена до более высокой из двух следующих:

• суммы, которая получается в результате использования Стандарта МСФО/IAS 37 «Резервы, условные активы и условные обязательства», или
• суммы, которая была первоначально признана за вычетом накопленной амортизации, возникшей в результате применения МСФО/IAS 18 «Выручка».

Условное обязательство, признанное в соответствии с МСФО/IFRS З, подлежит учёту в последующие периоды, даже если оно не удовлетворяет требованиям признания по Стандарту МСФО/IAS 37.

Поэтапное приобретение. Если объединение предприятий осуществляется через серию сделок по приобретению, ОАО «Корпорация» осуществляет признание приобретения по каждой сделке в отдельности, учитывая расходы и справедливую стоимость по сделке, исходя из информации доступной на дату сделки.

Подразделения, генерирующие денежные средства (ПГД). Для целей учёта активов под подразделениями, генерирующими денежные средства, подразумеваются отдельные электростанции, входящие в структуру ОАО «Корпорация». В соответствии с требованиями МСФО/IAS 36 электростанции:

• не являются более крупными структурными подразделениями, чем первичные или вторичные отчётные сегменты (в определении МСФО/IAS 14)
• представляют собой самый низкий структурный уровень в ОАО «Корпорация», по которому отслеживается гудвилл

Признание и оценка гудвилла. На дату приобретения ОАО «Корпорация» признаёт гудвилл, равный превышению стоимости приобретения над долей ОАО «Корпорация» в идентифицируемых активах, обязательствах и условных обязательствах приобретаемого предприятия.
Если приобретаемое предприятия состоит из нескольких электростанций, то рассчитанный гудвилл подлежит распределению среди каждой электростанции. Для распределения гудвилла необходимо оценить справедливую стоимость приобретения и сумму активов, обязательств и условных обязательств по каждой электростанции.

Переоценка гудвилла. ОАО «Корпорация» ежегодно проверяет гудвилл по всем электростанциям на обесценение в соответствии со стандартом МСФО/IAS 36 (см. главу «Обесценение активов»). Гудвилл не подлежит амортизационным начислениям.

Отрицательный гудвилл. Отрицательный гудвилл равен превышению чистой справедливой стоимости активов (за минусом обязательств и условных обязательств) над стоимостью приобретения. Сумма отрицательного гудвилла признаётся как доход периода, в котором было произведено приобретение. Перед учётом отрицательного гудвилла ОАО «Корпорация» должна провести повторное определение перечня и оценку идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств, а так же повторить оценку стоимости приобретения.

Раскрытие информации. По каждому объединению ОАО «Корпорация» представляет следующую информацию:

• наименования и описание объединяемых предприятий
• дата приобретения
• процент приобретённых голосующих долевых инструментов
• стоимость приобретения (отдельно указывается количество, справедливая стоимость выпущенных акций и способ оценки их справедливой стоимости)
• суммы, признанные на дату приобретения по каждому классу активов, обязательств и условных обязательств; при возможности, остаточная стоимость, определённая в соответствии с МСФО, по каждому классу
• сумма признанного негативного гудвилла
• описание факторов, которые обусловили признание гудвилла

Следующая информация подлежит раскрытию, если получение данной информации возможно:

• сумма заработанной прибыли или убытка по приобретенному предприятию с даты приобретения до даты составления отчёта
• предположительная консолидированная выручка ОАО «Корпорация», если бы приобретение произошло в начале периода
• предположительная консолидированная прибыль или убыток ОАО «Корпорация», если бы приобретение произошло в начале периода

Обесценение активов

Активы, подлежащие проверке на обесценение. Актив обесценен, если его остаточная стоимость выше стоимости возмещения.
На каждую отчётную дату ОАО «Корпорация» проводит анализ следующих активов на предмет возможного обесценения:

• земля
• здания и сооружения
• машины и оборудование
• инвестиции в недвижимость, учитываемые методом затрат
• нематериальные активы
• гудвилл
• инвестиции в дочерние предприятия, ассоциированные компании и совместные предприятия.

Проверке на обесценения подлежит каждая единица актива. Так же проверка обесценения проводится на уровне суммы всех активов по каждой электростанции ОАО «Корпорация» (см. главу «Консолидация финансовой отчётности», раздел «Подразделения, генерирующие денежные средства»).
В ходе проверки на обесценение ОАО «Корпорация» рассматривает необходимость изменения метода амортизации актива, срока службы и остаточной стоимости на дату выбытия.
Стоимость возмещения. Стоимость возмещения актива равна наибольшему числу из двух – справедливой цене актива за минусом затрат на выбытие актива или ценность использования актива (см. раздел «Ценность использования»).
При невозможности определить справедливую цену за минусом затрат на выбытие, за стоимость возмещения принимается ценность использования.
Стоимость возмещения активов, подлежащих выбытию в течение последующих 12 месяцев, равна справедливой стоимости за минусом затрат на выбытие.

Справедливая стоимость за минусом затрат на выбытие. При наличии обязательного к исполнению договора о продаже актива справедливая стоимость и затраты по выбытию определяются условиями данного договора. При наличии ликвидного рынка на данный тип актива, справедливая стоимость равна рыночной цене.
Под затратами на выбытие подразумеваются прямые дополнительные расходы, которые понесёт ОАО «Корпорация» в связи с выбытием актива.

Индикаторы обесценения. Индикатором обесценения является любой факт того, что дисконтированный приход денежных средств по активу окажется меньше остаточной стоимости. Индикаторами обесценения могу являться внешние и внутренние факторы, среди которых:

• избыточные генерирующие мощности в регионе
• негативные изменения в законодательстве
• существенное падение цен на электроэнергию
• существенное увеличение цен на топливо
• изменение в рыночных процентных ставках
• изменений в рисках, связанных с деятельностью ОАО «Корпорация» или с отдельными активами.

Наличие этих или других индикаторов обесценения означает проведение обязательной проверки активов на обесценение.
Следующие активы подлежат обязательной ежегодной проверке на обесценение не зависимо от наличия индикаторов обесценения:

• нематериальные активы с неопределённым сроком службы
• не введённые в эксплуатацию нематериальные активы
• гудвилл

Определение ценности использования. Расчёт стоимости использования основывается на дисконтировании прогнозируемых денежных потоков от использования актива на ставку дисконтирования ОАО «Корпорация» без учёта налогов.

Определение ставки дисконтирования. Если рисковые характеристики актива эквивалентны рискам ОАО «Корпорация» в целом, то ставка дисконтирования принимается равной средневзвешенной стоимости капитала до налогообложения. Если рисковые характеристики отличаются, то ставка дисконтирования должна быть определена в зависимости от сравнимых рыночных процентных ставок, ставок дополнительных заимствований и средневзвешенных процентных ставок.

Прогноз потоков денежных средств. Прогноз потоков денежных средств должен исходить из бюджетных прогнозов и экстраполяции будущих результатов исходя из существующих тенденций. ОАО «Корпорация» оценивает реалистичность предположений заложенных в прогноз путём проверки причин отклонений между прошлыми прогнозами потоков денежных средств и фактическими результатами.
Прогнозы потоков денежных средств должны быть сделаны исходя из текущего состояния актива. Изменения с активом могут браться в расчёт только, если для их осуществления ОАО «Корпорация» уже взяла на себя обязательства. Под изменением актива подразумевается, среди прочего, реструктуризация и дополнительные инвестиции в актив.
Прогноз денежных потоков исключает финансовые денежные потоки, в том числе связанные с выплатой процентов, а так же налоговые платежи.

Признание убытков от обесценения. Убытки от обесценения возникают, если по результатам проверки на обесценение остаточная стоимость актива оказывается ниже стоимости возмещения. Рассчитанные убытки отражаются как расход в отчёте о прибылях и убытках периода. В особо оговоренных случаях результаты переоценки актива отражаются напрямую в собственном капитале. После признания убытков на обесценение ОАО «Корпорация» корректирует график амортизационных отчислений по активу на последующие периоды.

Восстановление убытков, списанных на обесценение. ОАО «Корпорация» проводит ежегодную оценку активов для определения необходимости восстановления убытков, ранее списанных на обесценение. Восстановление возможно в случаях, если присутствуют индикаторы того, что потери от обесценения могли сократиться.
Восстановление сумм может осуществляться при соблюдении следующих ограничений:

• убытки от обесценения гудвилла не подлежат восстановлению
• в результате восстановления убытков от обесценения, увеличенная остаточная стоимость актива не может превышать ту остаточную стоимость, которая бы получилось в результате начисления амортизации на первоначальную стоимость актива (без учёта обесценений).

Восстановленные убытки от обесценения признаются как доход в отчёте о прибылях и убытках.
После признания восстановления убытков на обесценение ОАО «Корпорация» корректирует график амортизационных отчислений по активу на последующие периоды.

Раскрытие информации. В финансовой отчётности ОАО «Корпорация» раскрытию подлежит следующая информация по каждому типу активов за отчётный период:

• убытки от обесценения, признанные в отчёте о прибылях и убытках
• восстановленные убытки от обесценения, отражённые в отчёте о прибылях и убытках
• статьи отчёта о прибылях и убытках, в которых учитываются убытки и восстановления.

Раскрытию подлежит следующая информация по каждому первичному отчётному сегменту за отчётный период:

• убытки от обесценения, признанные в отчёте о прибылях и убытках
• восстановленные убытки от обесценения, отражённые в отчёте о прибылях и убытках.

В случае, если конкретный убыток от обесценения или восстановление убытка является существенным, то ОАО «Корпорация» представляет дополнительную информацию:

• события и обстоятельства, которые привели к убытку от обесценения
• величина убытка
• описание актива (тип и отчётный сегмент, к которому он относится)
• электростанция (подразделение, генерирующее денежные средства): описание, величину убытка/восстановления по классу актива и отчётному сегменту
• если стоимость возмещения равна справедливой стоимости за минусом затрат на выбытие, ОАО «Корпорация» приводит основу определения справедливой стоимости
• если стоимость возмещения равна стоимости использования, ОАО «Корпорация» приводит ставку дисконтирования

В случае, если общая сумма убытка от обесценения или сумма восстановления убытка является существенной в целом для финансовой отчётности, то необходимо представить следующую информацию:

• основные типы активов, по которым произведено признание
• основные события и обстоятельства, приведшие к признанию

ОАО «Корпорация» раскрывает информацию о предположениях и методах оценки, использованной при измерении стоимости возмещения электростанций, на балансе которых отражается гудвилл или нематериальные активы с неопределённым сроком эксплуатации.

Договора на поставку топлива

Выдержки из учётной политики на 2005 год

Определение финансовых инструментов. Для целей отражения договоров на поставку нефинансовых активов, финансовым инструментом признаётся договор, в результате которого появляются финансовые активы, обязательства или долевой инструмент третьего предприятия.
Из определения финансового инструмента исключаются:

• доли в дочерних подразделениях, ассоциированных компаниях и совместных предприятиях; в исключительных случаях некоторые вложения подпадают под определение финансовый инструмент (например, деривативы на вложения в дочернее предприятие)
• права и обязательства, вытекающие из трудовых договоров с персоналом ОАО «Корпорация»
• договора с условным платежом, возникающие при объединении предприятий
• договора, платежи по которым зависят от климатических, геологических или других физических переменных (за исключением деривативов, встроенных в данные договора)
• права и обязательства, вытекающие из страховых договоров (за исключением страховых договоров, цель которых перенос финансовых рисков)
• акции ОАО «Корпорация»
• договора поручительства (финансовые гарантии), по которым поручитель несёт ответственность перед кредитором по своевременному погашению
• обязательств третьей стороны
• обязательствам и правам по лизингу, за исключением тех, которые содержат встроенные деривативы
• соглашения о намерениях по выдаче кредитных ресурсов

Так же из определения финансового инструмента исключаются договора на поставку нефинансовых активов при соблюдении ряда условий (см. раздел Договора на поставку топлива).
Определение финансового актива. Финансовый актив – это любой актив, входящий в один из следующих классов активов:

• денежные средства
• долевые инструменты в другом предприятии
• договорные права по получению денежных средств от другого предприятия или по выгодному для ОАО «Корпорация» обмену финансовых активов или обязательств
• договор, обязательства по которому могут быть погашены акциями ОАО «Корпорация»

Определение финансового обязательства. Финансовым обязательством является любое обязательство, вытекающее из условий договора:

• обязательства по оплате денежными средствами или другими финансовыми активами или
• по невыгодному для ОАО «Корпорация» обмену финансовых активов или обязательств

Договора на поставку топлива. Договора на поставку топлива рассматривается как финансовый инструмент в случае:

• если контрагенты могут провести взаимозачёт финансовыми активами без физической поставки топлива и
• eсли договора были заключены или исполняются не для целей получения/поставки топлива в соответствии с производственными планами по генерации электроэнергии.

Следующие обстоятельства означают взаимозачёт финансовыми активами без физической поставки:

• условия договора позволяют одной из сторон исполнить свои обязательства взаимозачётом с помощью финансового актива
• существует практика по взаимозачёту подобных договоров с помощью финансовых активов
• по подобным договорам существует практика по покупке топлива с последующей продажей в течение непродолжительного времени для получения прибыли
• поставленное топливо можно быстро и без потерь реализовать за денежные средства

Договора на поставку фиксированного объёма топлива будут рассматриваться как финансовый инструмент, если договор предусматривает возможность оплаты со стороны ОАО «Корпорация» за право отказаться от части оговоренной поставки.
Определение дериватива. Дериватив является финансовым инструментом:

• стоимость которого меняется в зависимости от изменения базовой переменной, такой как процентная ставка, цена на биржевой товар или фондовый индекс
• который не требует первоначальных инвестиций; или по которому инвестиции меньше, чем та величина, которая потребовалась бы при заключении договора с одинаковыми последствиями при изменении базовой переменной.

Обязательства сторон по данному финансовому инструменту выполняются в обусловленный период времени в будущем.

Определение встроенных деривативов. Встроенный дериватив является набором условий договора, потоки денежных средств по которому аналогичны денежным потокам дериватива.
Для целей отражения в финансовой отчётности встроенные деривативы должны быть отделены от остальных условий основного договора в следующих случаях:

• экономические риски и характеристики встроенного дериватива имеют высокий уровень зависимости от рисков и характеристик основного договора
• отдельный финансовый инструмент, условия по которому аналогичны встроенному деривативу, соответствует определению дериватив; и
• основной договор не признаётся по справедливой стоимости в отчётности, а его переоценка не отражается в отчёте о прибылях и убытках

После выделения из основного договора тех условий, которые рассматриваются в качестве встроенного дериватива, он отражается в отчётности в соответствии с его экономическим содержанием.

Признаки встроенного дериватива. Договор на поставку топлива содержат встроенный дериватив, если условия договора предусматривают одно или несколько из следующих условий:

• цена топлива определяется в зависимости от цен (например, на электроэнергию) или индексов, не отражающих справедливую стоимость топлива
• цена топлива выражена не в функциональной валюте ОАО «Корпорация», а валюта, в которой они выражены, не является общепризнанной валютой определения цен на топливо по всему миру
• договор предусматривает максимальные и/или минимальные цены на топливо
• ОАО «Корпорация» обладает правом, но не обязательством, на закупку топлива по фиксированной цене в рамках оговоренного периода и объёмов поставок
• ОАО «Корпорация» обладает правом перейти в ценообразовании от плавающей цены к заранее определённой фиксированной цене топлива.

Условия договора могут содержать другие признаки встроенного дериватива.

Признаки высокого уровня зависимости. Если экономические риски и характеристики встроенного дериватива имеют высокий уровень зависимости от рисков и характеристик основного договора, то встроенный дериватив не должен отделяться от основного договора. Принцип признания договора в целом определяется тем, является или нет договор финансовым инструментом и экономическим содержанием договора.
Встроенный дериватив не обладает высокой зависимостью от основного договора, если дериватив изменяет уровень и характер рисков за исключением тех, которые свойственны основному контракту.
В следующих случаях встроенные деривативы имеют высокий уровень зависимости от основного договора:

• договор предусматривает максимальные и/или минимальные цены на топливо
• ОАО «Корпорация» обладает правом, но не обязательством на закупку топлива по фиксированной цене в рамках оговоренного периода и объёмов поставок
• ОАО «Корпорация» обладает правом перейти в ценообразовании от плавающей цены к заранее определённой фиксированной цене топлива.

В ниже приведённых случаях встроенный деривативы НЕ имеют высокий уровень зависимости от основного договора:

• цена топлива определяется в зависимости от цен (например, на электроэнергию) или индексов, не отражающих справедливую стоимость топлива
• цена топлива выражена не в функциональной валюте ОАО «Корпорация»

Измерение справедливой стоимости дериватива. Деривативы отражаются в балансовом отчёте как финансовый актив или обязательство. Справедливая стоимость дериватива определяется:

• рыночными ценами, а при их отсутствии
• либо методом дисконтирования прогнозируемых денежных потоков на ставку дисконтирования,
• либо одним из методов оценки опционов,
• либо матричной моделью определения цены.

Признание финансовых активов и обязательств по договору поставки. Договор поставки топлива в целом или только основная его часть, в случае признания его как финансовый актив отражается в балансовом отчёте методом затрат с периодическим начислением амортизации.

Обременительный договор. В случае если ОАО «Корпорация» планирует прекратить действие существующего договора поставки, условия по которому являются обременительными, и условия договора предусматривают выплату неустойки за право прекращения договора, то на сумму неустойки создаётся резерв. Если ожидаемая выплата неустойки произойдёт по прошествии 12 месяцев, то при расчёте резерва сумма выплат дисконтируется на средневзвешенную стоимость капитала до налогообложения.
Расходы, связанные с признанием резерва, отражаются в отчёте о прибылях и убытках.
Созданный резерв подлежит пересмотру при составлении отчёта. Резерв под обременительный договор может быть переоценен или полностью ликвидирован, если изменились обстоятельства, приведшие к обесценению.

Договора на переработку давальческого сырья

Детали признания договора на переработку давальческого сырья в качестве финансового инструмента, а также признание Встроенных деривативов и резервирование под Обременительный договор приведены в главе «Долгосрочные договора на поставку топлива».

Выдержки из учётной политики на 2005 год

Признание договора толлинга в качестве договора лизинга. Договора толлинга признаётся в финансовой отчётности как лизинговый договор, если он передаёт Давальцу право контроля использования генерирующих активов ОАО «Корпорация», а именно:

• Давалец имеет право контролировать физический доступ к генерирующему оборудованию
• Давалец имеет право определять самостоятельно или поручать другим определение производственной программы генерирующих мощностей
• Давалец, скорее всего, получит практически всю электроэнергию, и отпускная цена для Давальца определяется любым другим образом, кроме: (а) фиксированной цены за единицу электроэнергии, или (в) текущей рыночной цены.

Классификация договора толлинга в качестве оперативного или финансового лизинга. Данный раздел применим к договорам толлинга, которые признаются как договора лизинга в соответствии с предыдущей статьёй.
Договор толлинга классифицируется как договор финансового лизинга, если все риски и выгоды, связанные с генерирующими мощностями, передаются Давальцу, а именно выполняется одно из следующих условий:

• по окончанию договора право собственности переходит Давальцу
• давалец имеет право купить генерирующие мощности по цене, которая существенно ниже справедливой стоимости,
• срок действия договора охватывает существенную часть срока эксплуатации генерирующих мощностей
• в момент заключения договора, дисконтированная сумма минимальных платежей по договору равна справедливой стоимости генерирующих активов, являющихся предметом договора

Другие обстоятельства так же могут привести к классификации договора как финансовый лизинг:

• Давалец имеет право прекратить действие договора, а возникшие в результате убытки ОАО «Корпорация» покрываются Давальцем
• Давалец компенсирует убытки ОАО «Корпорация» в связи с изменением справедливой стоимости разницы между текущей справедливой стоимости генерирующих активов и дисконтированными минимальными платежами по договору
• Давалец имеет право продлить действие договора толлинга на условиях, которые существенно хуже для ОАО «Корпорация», чем рыночные.

Если договор толлинга не содержит условий, перечисленных выше, то он классифицируется как договор операционного лизинга.

Договора на передачу электроэнергии

К договорам на передачу электрической энергии применимы рассмотренные ранее требования связанные с:

• финансовыми инструментами
• встроенными деривативами
• резервированием под обременительные договора
• лизингом

Детали признания в финансовой отчётности приведены в главах «Договора на поставку топлива» и «Договора на переработку давальческого сырья (договора толлинга)».