Управление риском

Внутренний аудит и...
Источник: Институт Внутренних Аудиторов Перевод организован и предоставлен Лю Бёрнамом
Опубликовано: 15 Сентября 2005

Общие положения о риске.

Система внутреннего контроля связана с риском. Она отражает отношение менеджмента к риску. Было бы трудно описать достоинства системы внутреннего контроля, не рассмотрев риск. Почему? Потому что для разработки эффективной системы внутреннего контроля необходимо понять виды и степень риска, с которым сталкивается кредитная организация. Таким образом, устойчивая система внутреннего контроля необходимо для эффективного управления риском. Эти два компонента настолько тесно связаны друг с другом, что игнорирование одного из них сразу же окажет негативное влияние на другой.

Хотя банковские риски уже давно присутствуют в традиционной банковской деятельности, сектор финансовых услуг развивается в ответ на изменения в рыночной экономике, технологиях и законодательстве. Данные перемены, позволившие банкам расширить спектр предоставляемых услуг и охватить различные регионы, еще больше осложнили процесс управления совокупным банковским риском. Риск, с банковской точки зрения, определяется как возможность неблагоприятного воздействия ожидаемых или непредвиденных событий на капитал и доходы банка.

Наличие риска не должно быть причиной для беспокойства. Существуют две основные категории риска: гарантированный и негарантированный. Некоторые риски являются негарантированными. Они связаны с неосуществлением превентивных мероприятий. Риск гарантирован, когда он понятен, измерим и контролируем. Банк должен быть в состоянии противостоять неблагоприятной финансовой обстановке, вызванной подобным риском. Гарантированными рисками можно управлять.

Регулирующие органы выделяют различные виды риска. Хотя каждый из этих органов может называть виды риска по-разному, все они сходятся во мнении относительно тех рисков, которые присущи банковской деятельности. Основные виды риска, которые выделяют регулирующие органы, включают:

  • кредитный риск,
  • процентный риск,
  • риск ликвидности,
  • ценовой риск,
  • валютный риск,
  • операционный риск,
  • риск несоответствия нормам,
  • риск неверной стратегии,
  • риск репутации.

Далее рассматривается каждый вид риска, приводятся примеры использования системы внутреннего контроля при работе с этими рисками.

Кредитный риск

Кредитный риск у многих людей ассоциируется с банковской деятельностью. Кредитный риск – риск потери части доходов или капитала банка, возникающий в результате неспособности заемщика или контрагента выполнить условия договора с банком. Кредитный риск присутствует в любой деятельности, где успех зависит от контрагента, эмитента финансовых инструментов или заемщика. Он возникает каждый раз, когда кредитная организация предоставляет, инвестирует денежные средства или принимает обязательства в отношении их предоставления в соответствии с действующими соглашениями или на основании подразумеваемых в них условий независимо от того, отражаются ли они в составе активов на балансе или как условные обязательства за балансом.

Определенная степень зависимости банка от заемщика или контрагента непосредственно влияет на кредитный риск в связи с появлением рисков, связанных с другой стороной. При расчете кредитного риска следует принимать во внимание специфику деятельности заемщика или контрагента в любом договоре или соглашении. Например, при кредитовании риэлтерских фирм кредитный риск может быть связан со следующими рисками, которым подвергается заемщик:

  • При реализации проекта недвижимостью заемщик может подвергаться риску, вызванному фактором конкуренции (например, когда удельный вес недвижимости, сданной в аренду, ниже запланированного показателя). Фактор конкуренции может быть вызван чрезмерно оптимистическими прогнозами спроса, снижением спроса или непредвиденным насыщением рынка. На усиление фактора конкуренции может повлиять большой объем продаж описанного имущества, когда инвесторы, приобретающие данные объекты, взимают более низкую арендную плату для привлечения арендаторов.
  • При кредитовании риэлтерских фирм очень важно принимать во внимание фактор чувствительности процентных ставок. С точки зрения заемщика, процентные ставки влияют на стоимость финансирования, строительства и жизнеспособность всего проекта. Учитывая, что для большинства долговых инструментов характерны плавающие ставки, а для аренды недвижимости – фиксированные арендные платежи, повышение процентных ставок отрицательным образом сказывается на платежеспособности заемщиков. Кроме того, в результате повышения процентных ставок сокращается ликвидность недвижимости, так как альтернативные капиталовложения становятся более привлекательными для инвесторов. Некоторые банки требуют при реализации крупных коммерческих проектов заключать соглашения о процентном свопе.

В балансе кредитный риск присутствует в составе активов по большинству позиций:

  • остатки на корреспондентских счетах,
  • краткосрочные кредиты коммерческим банкам,
  • ценные бумаги, приобретенные по договорам перепродажи,
  • инвестиционные ценные бумаги,
  • ссуды,
  • финансовый лизинг,
  • активы, предназначенные для купли-продажи,
  • обязательства клиентов по акцептам,
  • начисленные проценты к получению,
  • прочая дебиторская задолженность.

Кредитный риск по за балансовым статьям включает:

  • обязательства по предоставлению ссуд или покупке займов,
  • обязательства по приобретению ценных бумаг,
  • резервные (гарантийные) аккредитивы,
  • валютные контракты,
  • процентные свопы,
  • прочие производные финансовые инструменты, такие как опционы и фьючерсы.

Данное определение кредитного риска и указанные примеры выходят за рамки традиционного определения, связанного с деятельностью по кредитованию. Кредитный риск также возникает в связи с широким спектром банковской деятельности, включая выбор инвестиционных портфелей, контрагентов по сделкам с производными инструментами и иностранной валютой. Кредитный риск может появляться в связи с риском данной страны, а также при выполнении функций гаранта.

Кредитный риск оказывает прямое воздействие на состояние банковского капитала. В результате высокий кредитный риск снижает рыночную стоимость акций банка, что препятствует размещению новых выпусков ценных бумаг по выгодным ценам.

Примеры управления кредитным риском в рамках системы внутреннего контроля:

  • внутренняя вторичная проверка независимых экспертных оценок,
  • осуществляемые кредитным отделом проверки кредитной политики и комплекта документации, необходимой для получения кредитов,
  • управленческие информационные системы, отслеживающие качество кредитного и инвестиционного портфеля.

Процентный риск

Риск потери части доходов и капитала в связи с неблагоприятной динамикой процентных ставок называется процентным риском. В некоторых банках процентный риск включается в состав рыночного риска. В данном разделе особое внимание уделяется цене банка в условиях процентных ставок и чувствительности цены банка к их изменениям.

Процентный риск в связи с различными рисками, в том числе с:

  • риском пересмотра ставки, когда момент изменения процентных ставок не совпадает со сроками движения денежных средств;
  • базисным (основным) риском, когда меняется соотношение между процентными ставками различных банковских инструментов с разной кривой доходности;
  • риском кривой доходности, сочетающим в себе и риск переоценки, и базисный риск;
  • риском опциона, т.е. с процентными опционами, встроенными в банковские финансовые инструменты.

Примеры процентного риска:

  • наличие пассивно управляемых стратегических или долгосрочных позиций;
  • ипотечные ссуды, финансируемые за счет краткосрочных, чувствительных к процентным ставкам депозитов;
  • финансирование долгосрочных инвестиционных ценных бумаг за счет привлечения мелких вкладчиков;
  • наличие активно управляемых краткосрочных позиций;
  • финансирование инструментов денежного рынка за счет крупных вкладчиков;
  • использование производных инструментов для хеджирования спрэда между кратко – или среднесрочными активами и пассивами с теми же сроками погашения;
  • использование спекулятивных позиций для получения прибыли от очень краткосрочных изменений процентных ставок;
  • финансирование спекулятивных позиций по ценным бумагам за счет дискреционных источников (например, межбанковских кредитов).

При оценке процентного риска следует учитывать воздействие сложных стратегий хеджирования неликвидных финансовых инструментов и самих неликвидных инструментов на доходы от комиссионных сборов, чувствительных к изменениям процентных ставок. В тех случаях, когда осуществляется отдельное управление спекулятивными сделками, это относится к долгосрочным позициям, а не спекулятивным портфелям.

При оценке процентного риска следует рассматривать риск не только с экономической точки зрения, но и с точки зрения бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета определяется его влияние на прибыль банка от инструментов с фиксированным доходом, а с экономической точки зрения – его влияние на рыночную стоимость портфеля долевых ценных бумаг. В отличие от ценового риска, которому подвергаются портфели ценных бумаг, переоцениваемых по текущим ценам, процентный риск оказывает основное влияние на стоимость портфелей инструментов с фиксированным доходам.

Примеры управления процентным риском в рамках системы внутреннего контроля:

  • процедура утверждения исключений из правил, предусмотренных политикой банка;
  • процедуры подтверждения достоверности и точности данных, используемых в моделях управления процентным риском и других средствах управления;
  • регулярная проверка независимыми аудиторами систем оценки, мониторинга и внутреннего контроля за процентным риском.

Риск ликвидности

Риск потери части доходов и капитала в связи с неспособностью банка без особых потерь исполнить свои обязательства при наступлении срока платежа называется риском ликвидности. Кроме того, риск ликвидности связан с неспособностью управлять непредвиденным сокращением или изменением источников финансирования. Риск ликвидности также происходит в тех случаях, когда банку не удается быстро отреагировать на изменения рыночной конъюнктуры, что отрицательно сказывается на его возможности своевременно реализовать активы с минимальными потерями.

Риск ликвидности появляется в процессе ведения хозяйственной деятельности. Среди факторов, влияющих на ликвидность, можно выделить следующие:

1. увеличение активов:

  • увеличение количества выданных ссуд,
  • покупка казначейских обязательств,
  • строительство нового филиала;

2. уменьшение обязательств

  • изъятие вкладов из банка,
  • наступление срока погашения депозитных сертификатов,
  • выплата дивидендов;

3. оплата операционных расходов:

  • оплата за коммунальные услуги;
  • расходы по оплате труда;
  • отчисления в Федеральную корпорацию страхования вкладов;

4. финансирование забалансовых операций:

  • выплаты по процентным свопам;
  • урегулирование судебных споров;
  • резервные (гарантийные) аккредитивы.

Некоторые банки рассматривают риск ликвидности в рамках рыночного риска. Однако за последние несколько лет характер риска ликвидности изменился и требует самого пристального внимания со стороны менеджмента. Расширение возможностей вкладчиков в области альтернативных инвестиций, появление современных забалансовых видов деятельности со сложными денежными потоками являются факторами, повышающими значение фактора риска ликвидности на современном финансовом рынке, что позволяет выделить данный риск в отдельную категорию.

Примеры управления риском ликвидности в рамках системы внутреннего контроля:

  • всесторонний план финансирования условных фактов хозяйственной деятельности;
  • регулярное предоставление отчетов о крупных источниках финансирования и концентрации ресурсов на рассмотрение менеджмента и Совета Директоров;
  • анализ характеристик новых продуктов на предмет их потенциального воздействия на ликвидность, проводимый Комитетом по управлению фондами;
  • комитетом по управлению активами/обязательствами при Совете Директоров.

Ценовой риск

Ценовой риск – это риск потери части доходов или капитала в связи с изменением стоимости портфелей финансовых инструментов. Деятельность в качестве маркет-мейкера, дилера, процентные ставки, валютные операции, операции на фондовых и товарных рынках – все это способствует возникновению ценового риска. Многие банки используют термин «рыночный риск» вместо ценового риска, т.к. ценовой риск заключается в изменениях рыночных факторов, влияющих на стоимость торгуемых инструментов. Среди рыночных факторов, влияющих на ценовой риск, выделяют процентные ставки, рыночную ликвидность и изменчивость конъюнктуры.

Ценовому риску в первую очередь подвержены те балансовые и забалансовые статьи, которые переоцениваются для целей представления финансовой отчетности. Например, ценовой риск присутствует в таких статьях баланса, как:

  • инвестиционные ценные бумаги;
  • спекулятивные позиции;
  • прочая недвижимость во владении.

Ценовой риск также присутствует в забалансовых статьях, таких как:

  • опционы и фьючерсы;
  • валютные позиции;
  • обязательства в отношении продажи ценных бумаг.

Примеры управления ценовым риском в рамках системы внутреннего контроля:

  • ежедневная сверка фьючерсных контрактов с контрольными счетами главной книги;
  • независимый аудит системы внутреннего контроля в части, касающейся операций с ценными бумагами;
  • системы отслеживания ценообразования, содержащие предельные уровни допустимого риска.

Валютный риск

Риск потери части доходов или капитала в связи с изменением валютного курса называется валютным риском. Данный вид риска встречается во внешнеэкономической инвестиционной и хозяйственной деятельности, в то время как деятельность в качестве маркет-мейкера по валютам и открытие валютных позиций связаны с ценовым риском. Валютный риск может привести к задержке платежей, неисполнению обязательств, частичному или полному убытку ввиду недостаточной конвертируемости.

Например, бразильская производственная фирма берет ссуду в долларах США на условиях ее возврата в той же валюте. У компании стабильные доходы, поэтому у ней нет проблем с ежемесячным погашением долга в течение первого года. Однако на второй год происходит девальвация крузейро или бразильского доллара, и теперь требуется в два раза больше бразильских долларов, чтобы выплатить долг по займу в долларах США. Несмотря на то, что рентабельность бразильской компании осталась прежней по сравнению с первым годом, заемщик не в состоянии полностью расплатиться.

Валютный риск также известен как риск пересчета показателей финансовой отчетности и иногда включается в состав рыночного риска. Валютный риск происходит тогда, когда счета ведутся в иностранной валюте, в том числе ссуды, депозиты и вложения в долевые ценные бумаги. В соответствии с принципами учета необходимо проводить ежеквартальную переоценку этих счетов по текущему обменному курсу доллара США.

Примеры управления валютным риском в рамках системы внутреннего контроля:

  • ограничения на предоставление иностранным организациям займов, требующих перевода иностранной валюты в доллары США;
  • предоставление ссуд иностранным правительствам, органам государственной власти и иностранным банкам, а не иностранным компаниям и физическим лицам;
  • ограничение валютных позиций по каждой валюте, с которой может работать учреждение.

Операционный риск

Операционный риск – это риск потери части доходов или капитала в связи с проблемами при предоставлении продукта или услуги. Этот тип риска выходит на первый план по мере того, как финансовые учреждения начинают обслуживать клиентов, используя электронные средства коммуникации. Операционный риск зависит от системы внутреннего контроля, информационных систем, честности сотрудников и операционных процессов. Так как операционный риск возникает всякий раз, когда происходит сбой автоматизированных систем в процессе обработки, подготовки или анализа данных, этот вид риска присутствует во всех продуктах и услугах.

Последствия операционного риска:
  • ошибки в счетах клиентов, что ведет к потере доверия со стороны клиентуры и отрицательно сказывается на репутации банка;
  • неточности в управленческих информационных системах;
  • неспособность выявить такие факты мошенничества, как выписки чека против неинкассированных сумм или фиктивных переводных векселей;
  • неспособность оказывать услуги клиентам.

С данным риском приходится иметь дело каждый день при обработке операций и ему подвержены все подразделения банка и его продукты.

Примеры управления операционным риском в рамках системы внутреннего контроля:

  • система защиты доступа клиентов к финансовым услугам, предоставляемым по Интернету;
  • всесторонний план действий на случай непредвиденных обстоятельств, возникающих в процессе электронной обработки данных, а также наличие альтернативных электронных систем предоставления услуг;
  • система контроля за осуществлением сверки данных.

Риск несоответствия нормам

Риск несоответствия нормам – это риск потери части доходов или капитала, возникающий при нарушении или несоблюдении законов, инструкций, положений, предписаний или принятых этических норм. Этот риск также появляется в силу двусмысленности и неапробированности законов или правил, регламентирующих опредленные виды деятельности банка или его клиентов. Например, риск несоответствия увеличивается в процессе сделок с такими третьими лицами, как ипотечные брокеры или автодилеры, когда осуществляется кредитование клиентов данных организаций.

Риск несоответствия приводит к штрафам, гражданско-правовым санкциям, выплате компенсаций за нанесенный ущерб, лишению договоров юридической силы. Результатом этого риска может также стать опороченная репутация, ограничение возможностей для развития и расширения бизнеса и отсутствие надлежащего контроля за исполнением контрактов. В связи с этим следует уделить особое внимание системе управления риском несоответствия.

Примеры риска несоответствия:

  • ненадлежащее раскрытие информации о годовой процентной ставке в приложении к кредитному договору, что ведет к возврату части сумм клиентам;
  • недостаточные системы контроля за наличием страхования от наводнения при кредитовании под залог недвижимости, расположенной в зоне возможного затопления, где случилось наводнение;
  • несоблюдение банковского законодательства, что приводит к запрету на осуществление слияния или поглощения другого финансового учреждения;
  • непредставление уведомления о праве клиента аннулировать сделку, в результате чего банку придется вернуть суммы, уплаченные заемщиком.

Иногда риск несоответствия называют риском, связанным с нарушением законов. Риск несоответствия не ограничивается риском несоблюдения законов о защите прав потребителей, он охватывает все законы, этические нормы и договорные обязательства. Принятие неблагоприятного решения или проигрыш судебного процесса являются частью риска несоответствия. Этот риск также связан с гражданскими судебными разбирательствами, охватывающими все аспекты традиционного и нетрадиционного банковского дела.

Примеры управления риском несоответствия в рамках системы внутреннего контроля:

  • проверки на предмет соблюдения норм, осуществляемые соответствующим должностным лицом;
  • использование процедур, предусмотренных в Законе о тайне банковских операций, касающихся разглашения информации о крупных сделках с наличными средствами, о переводах значительных сумм средств, исключений в отношении отдельных клиентов, состоящих на расчетно-кассовом обслуживании, информации об открытии счетов и подтверждении личности или сферы деятельности клиента;
  • проверки рекламных объявлений и информации об условиях депозитно-ссудных операций, осуществляемые комитетом по соответствию до того, как они будут напечатаны.

Риск неверной стратегии

Риск потери части доходов или капитала в связи с неверными решениями или ненадлежащим исполнением этих решений. Риск неверной стратегии зависит от:

  • согласованности стратегических целей организации;
  • стратегий, разработанных для достижения этих целей;
  • ресурсов, выделенных для выполнения поставленных целей;
  • качества выполнения.

Для осуществления стратегий бизнеса необходимы материальные и нематериальные ресурсы. Сюда входят каналы связи, операционные системы, филиальная сеть, а также управленческие возможности и способности.

Рассмотрение риска неверной стратегии не ограничивается анализом составленного в письменном виде стратегического плана. Тот факт, что план хорошо выглядит на бумаге, не уменьшает риска неверной стратегии. При анализе риска стратегии основное внимание уделяется тому, каким образом планы, системы принятия и исполнения решений влияют на стоимость банка. Кроме того, следует учитывать, как руководство анализирует воздействие внешних факторов на стратегию развития организации.

Примеры управления риском неверной стратегии в рамках системы внутреннего контроля:

  • стратегический план, который включает бюджет, план капиталовложений и план по маркетингу;
  • распространение и разъяснение стратегического плана всем сотрудникам;
  • предоставление отчета об отклонениях фактических показателей от плановых руководству высшего звена и Совету Директоров.

Риск репутации

Риск репутации – это риск потери части доходов или капитала в связи с негативным общественным мнением. Он влияет на способность финансового учреждения привлекать новых клиентов, предоставлять новые услуги или поддерживать взаимоотношения с существующими клиентами. Риск репутации может привести к судебному процессу, финансовым потерям или напряженной ситуации с доходами или отрицательно сказаться при получении лицензии на право ведения банковской деятельности. Не следует пренебрегать риском репутации. Риск репутации присутствует в организации в целом. Именно поэтому банки должны очень осторожно работать со своими сотрудниками, клиентами и обществом в целом.

При оценке риска репутации учитывается потенциальное воздействие общественного мнения на стоимость банка как непрерывно действующего предприятия. При оценке общественного мнения не следует забывать о мнении внутри самой организации. Так, банки, которые активно продвигают свое имя в качестве синонима продуктов и услуг, например, при предоставлении услуг доверительного управления и предложении недепозитных инвестиционных инструментов, подвержены более высокому риску репутации. По мере того, как банк становится все более уязвимым к общественному мнению, может наблюдаться снижение способности банка предлагать конкурентоспособные продукты и услуги. Даже если банк предлагает конкурентоспособные продукты, будет достаточно трудно привлечь клиентов обратно после того, как была подорвана репутация банка. Управление активами и деятельность в качестве агента также связано с риском репутации. Примеры управления риском репутации в рамках системы внутреннего контроля:

  • назначение одного или нескольких сотрудников в качестве представителя по связям с общественностью;
  • процедуры официального, последовательного и своевременного рассмотрения жалоб клиентов;
  • наличие этических норм, определяющих общие принципы кодекса поведения.

Вывод

Каждая из этих категорий риска подчеркивает необходимость выработки эффективной системы внутреннего контроля. При проверке различных сфер деятельности банка контролирующие органы оценивают систему внутреннего контроля с точки зрения каждой категории риска. Недостатки в системе внутреннего контроля, имеющиеся в одной сфере деятельности, могут оказать неблагоприятное воздействие на финансовое учреждение в целом.

Несмотря на то, что метод постановки системы внутреннего контроля может быть разработан не в соответствии с категориями риска, данные категории риска следует учитывать при рассмотрении системы внутреннего контроля. Банк может разработать систему внутреннего контроля учета по функциональному признаку, подразделениям или смешанному принципу. Независимо от используемого подхода системы внутреннего контроля охватывают каждую из этих категорий риска.