FRS 102: Межфирменные займы

IFRS 9 Финансовые инструменты
Источник: GAAP.RU
Опубликовано: 29 мая 2014

Автор: Хелен Ллойд (Helen Lloyd),

технический редактор (аудит и бухгалтерский учет), CCH, Wolters Kluwer

Источник: Accountancy Live

Перевод: GAAP.RU

Фото: accountancylive.com

В оригинале это первая в хронологическом порядке статья цикла по FRS 102, но у нас она идет последней. Так получилось, что этот цикл у нас на сайте размещался в обратном порядке. Заканчиваем его материалом по внутрикорпоративному кредитованию. См. также:

Для групп компаний весьма привычно управлять своими финансами с помощью кредитов, которые материнская компания выдает своим дочерним организациям, либо дочерние организации выдают друг другу. Это позволяет наличным средствам находиться там, где они должны быть. Данный вариант может быть дешевле по сравнению с внешним финансированием, если получающее кредит дочернее предприятие воспринимается другими в качестве рисковой структуры и, следовательно, при внешнем финансировании оно было бы вынуждено платить завышенную ставку.

Довольно часто, однако, займы не выдаются чисто в коммерческих интересах. Например, они могут иметь нулевую ставку процента или более неформальные условия выплат. Как раз эти некоммерческие аспекты межфирменных займов имеют значительные бухгалтерские последствия в FRS 102.

Требования

Межфирменные займы, как и все финансовые активы и обязательства, подпадают под действие секций 11 и 12 стандарта FRS 102. Многие будут отнесены к «базовым» финансовым инструментам в секции 11 (подробнее по теме «базовых» см. объяснение в предыдущей статье «FRS 102: Банковский кредит»). Это долговые инструменты с фиксированным или переменным, но рассчитанным простым способом доходом, без каких-либо усложнений, которые выбили бы их из этой категории.

Займы дочерним компаниям либо займы, получаемые от них, довольно подробно рассматриваются в 11 секции, поскольку они, скорее всего, подпадают как раз под ее действие.

Эти базовые инструменты изначально измеряются по приведенной стоимости будущих платежей, дисконтированных по рыночной процентной ставке на аналогичные долговые инструменты. После первоначального признания они измеряются по амортизированной стоимости с применением метода эффективной процентной ставки («effective interest method»), который подразумевает, что процентные начисления признаются систематически на протяжении всего срока действия займа, давая, таким образом, постоянный доход.

Механика

Когда компания внедряет FRS 102 впервые, она должна проанализировать все действующие в данный момент учетные политики и убедиться, что активы и обязательства на дату перехода измеряются согласно требованиям стандарта (за исключением разве что специфических случаев). В общем и целом метод амортизированной стоимости представляется более знакомым составителям отчетности, однако бухгалтерские результаты могут вызывать беспокойство, если, например, процентные начисления признаются в отсутствие денежных потоков.

В случае с займами с нулевым купоном, которые ранее учитывались по своей номинальной (лицевой) стоимости, балансовые значения придется пересмотреть, чтобы пересмотреть учет с момента получения этих инструментов. В конечном итоге должна получиться амортизированная стоимость (см. таблицу ниже).

Трудности

Самая большая трудность для получателя займа с нулевым купоном, желающего соответствовать требованиям нового стандарта, заключается в определении рыночного уровня ставки дисконтирования будущих денежных потоков. Может оказаться, что «дочерка» берет кредит у кого-то из своей группы как раз по той причине, что не может получить доступ к внешнему финансированию, либо не может этого сделать по разумной процентной ставке.

В этом случае, если единственный способ получить финансирование – по неоправданно высокой ставке, вмененный процентный платеж на кредит также будет высоким, что не является приятным результатом. Процентная ставка, которую назначает родительская организация, не всегда будет хорошим приближением (прокси), если риски группы в целом ниже, чем риски отдельной компании, даже если при этом издержки финансирования «дочерки» для всей группы аккуратно учитываются.

Крупные компании могли уже заметить, что у кредитора во внутрифирменных соглашениях налогооблагаемый доход увеличивается на вмененный процентный доход из-за правил трансфертных цен.

Еще один фактор, который необходимо учесть – это эффект материнской гарантии. Дочерняя структура, которая сама получить финансирование не в силах, может одновременно иметь доступ к другим вариантам и с более низкой ставкой, если материнская компания выступает гарантом по кредиту. Наверное, это стоит учитывать при определении рыночной ставки, поскольку здесь имеет место снижение риска в результате участия материнской компании.

Исключения

Работая над этим стандартом, британский Совет по финансовой отчетности (FRC) отмечал, что эти требования могут причинить неприятности пассивным компаниям с долгосрочными, пока еще невыплаченными межфирменными балансами. Пассивная компания (dormant company) – это та, которая активной хозяйственной деятельности пока не ведет. Им предстоит пересмотреть проценты и, как следствие, потерять свой пассивный статус.

В результате в качестве экстренной меры пассивным компаниям было разрешено не переоценивать свои активы и обязательства на дату перехода до момента, пока не изменится баланс, либо не будут выполнены транзакции.

Альтернативы

Британские компании, впервые перешедшие на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) за последние несколько лет, наверное, уже знакомы с проблемой, когда приходятся применять более сложные бухгалтерские подходы в отношении того, что раньше считалось элементарным и учитывалось «в лоб».

Одним из вариантов практического решения проблем, к которому прибегли организации в случае с межфирменными займами, стало включение особого условия, что все займы выплачиваются по востребованию. Это происходит потому, что 12 секция указывает четко: справедливая стоимость величины, выплачиваемой по востребованию, не может быть ниже лицевой стоимости, и оказывается, что эту логику можно применять и к приведенной стоимости этих величин. Однако включение этого условия не означает, что организация-получатель должна теперь отражать всю стоимость кредита в качестве текущего обязательства, поскольку это может повредить внешнему виду балансового отчета и, следовательно, снизить возможность получения внешнего финансирования в будущем.

Если кредит не содержит никаких специфических условий, по умолчанию будет правильным считать, что он выплачивается по востребованию, поскольку у заемщика нет никаких легальных прав отказаться от выплаты. Группам компаний, которые в прошлом полагались на неформальные «джентельменские» соглашения, возможно, стоит перейти на более формальную стадию отношений и оформить документы до даты перехода на новый стандарт, чтобы быть уверенными, что все их соглашения имеют прочную контрактную основу и отражение в отчетности.

Пример: беспроцентный кредит на 5 лет

Компания Challengeco («дочерка») составляет отчетность по стандарту FRS 102 в декабре 2014 года. Таким образом, датой перехода считается 1 января 2014.

В начале 2012 года компания взяла £1 миллион в долг у своей материнской компании – кредит с фиксированными платежами, на пять лет. Предположим, что она может определить рыночную ставку процента на дату получения кредита (12%). В этом случае у нее есть возможность вернуться и пересмотреть учет займа следующим образом:

2012

     567,427

   68,091

635,518

2013

     635,518

   76,262

711,780

2014

     711,780

   85,414

797,194

2015

      797,194

   95,663

892,857

2016

      892,857

    107,143

   1,000,000

Стоимость закрытия на 2013 год £711,780 используется как балансовая стоимость на дату перехода, и учет по новым правилам начинается оттуда.

Теги: FRS 102  межфирменные займы  внутрикорпоративное кредитование  внешнее финансирование  дочернее предприятие  финансовые активы и обязательства  финансовые инструменты  банковский кредит  долговые инструменты  рыночная процентная ставка  амортизированная с