Обеспечение исполнения обязательств по договорам лизинга

Лизинг

Автор:
Источник: Материалы с практической конференции «Лизинг как эффективный инструмент развития бизнеса», 10 июня 2005 г. Москва
Опубликовано: 16 сентября 2005

ЗАО «Локат Лизинг Руссия»

  • Входит в крупнейшую итальянскую банковскую группу UNICREDIT
  • Уставный капитал 107.000.000 рублей
  • АКЦИОНЕРЫ:
    • Locat S.p.A. (Италия)
    • Simest S.p.A. (Италия)
    • Finest S.p.A. (Италия)
    • ОАО «РОСНО» (Россия)
  • Специализация: универсальная лизинговая компания, осуществляющая лизинг транспортных средств, оборудования, объектов недвижимости.

ШАБАЛИН ДМИТРИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

  • В 1992 г. окончил с красным дипломом экономический факультет МГУ им. Ломоносова по специальности «Финансы и кредит»
  • В 1994 – 2000 гг. занимал различные должности в кредитных и клиентских управлениях Международного Московского Банка (ММБ)
  • С октября 1998 г. по май 2000 г. – генеральный директор ЗАО «ММБ-Лизинг»
  • С июня 2000 г. по июль 2003 г. – генеральный директор ООО «Райффайзен-Лизинг»
  • С августа 2003 г. по октябрь 2004 г.– генеральный директор ОАО «НОМОС-Лизинг»
  • С ноября 2004 года – заместитель генерального директора ЗАО «Локат Лизинг Руссия»

Особенность текущего момента в развитии лизинга в России

Фактор Влияние на лизинг
Бурный рост лизинга в России в предыдущие годы. Завершение фазы экстенсивного развития. Пришла пора оценить качество накопленного лизингового портфеля.Завершение фазы
Завершился период падения процентных ставок в мире. Предстоит повышение стоимости лизингового финансирования для лизингополучателей.
Лизинговый рынок из-за роста конкуренции перестал быть «рынком продавца». У лизингополучателей есть выбор где занять денег. Для поддержки прежних темпов роста портфеля, лизинговыми компаниями осуществляются все более рискованные проекты.
Избыток ликвидности в России. Из-за необходимости поиска объектов для размещения свободных денежных средств, кредитные организации понижают планку отсечения инвестиционных проектов по степени их рискованности.
Отсутствие спекулятивных финансовых инструментов. Проценты по кредитным операциям становятся основным источником доходов кредитных организаций.
Налоговый климат для лизинговых компаний. Особое внимание со стороны налоговых органов.

Основные виды рисков, влияющие на развитие лизинговых компаний

Внешние
  • неплатежеспособность лизингополучателей (кредитный риск)
  • неблагоприятное изменение стоимости и возможности фондирования лизинговых операций
  • падение спроса на лизинг со стороны клиентов (из-за макроэкономических факторов и/или изменений в законодательстве)
  • падение доходности из-за роста конкуренции
  • неблагоприятные толкования ряда положений налогового законодательства налоговыми органами (реальность затрат, инвестиционная деятельность)
Внутренние
  • недостаточное внимание кредитному анализу потенциальных клиентов
  • ошибки в создании механизмов защиты собственных интересов в лизинговой документации
  • отсутствие достаточного программного обеспечения для администрирования растущего лизингового портфеля
  • уровень профессионализма сотрудников
  • отсутствие необходимой диверсификации лизингового портфеля

Минимизация кредитных рисков лизинговой сделки. Основные этапы большого пути.

  • Тщательный кредитно-финансовый анализ лизингополучателя на предварительной стадии проекта.
  • Проверка поставщика оборудования.
  • Проверка реальности покупной цены оборудования.
  • Правильная структуризация лизинговой сделки.
  • Внимательность при составлении и подписании полного комплекта лизинговой документации.
  • Приемка, регистрация и страхование предмета лизинга.

Критерии отбора лизингополучателей.

  • Ликвидность предмета лизинга.
  • Место эксплуатации имущества.
  • Наличие у лизингополучателя производственного опыта в той деятельности, для осуществления которой приобретается предмет лизинга.
  • срок деятельности предприятия. Чистота кредитной истории.
  • Базовые финансовые индикаторы:
    • размер активов
    • величина собственных средств
    • объем продаж
    • величина реально полученной денежной выручки
    • прибыльность от деятельности в целом и из чего она складывается в отдельности.

Риск поставщика оборудования

Риск Способ минимизации
Непоставка предмета лизинга
  • гарантии возвратности авансового платежа, уплаченного поставщику
  • платежная ответственность лизингополучателя за выбранного им поставщика
Нарушение сроков поставки и/или монтажа оборудования
  • штрафные санкции
  • возможность одностороннего расторжения договора покупателем
  • окончательный платеж поставщику должен производиться только после полного выполнения поставщиком всех его обязательств
Некомплектность предмета лизинга. Отсутствие необходимой документации
  • четкость определения понятия предмет лизинга в договоре
  • штрафные санкции
  • наличие завершающего регулирующего платежа покупателя
Нарушение обязательств по гарантийному обслуживанию предмета лизинга как правило, является «головной болью» лизингополучателя гарантийному обслуживанию

Структурирование лизинговой сделки. Взаимоотношения лизингополучатель – лизингодатель.

Задача структурирования состоит в закреплении такой схемы лизинговой сделки, при которой в неформальной шкале «приоритетов» кредиторов лизингополучателя лизинговая компания должна стоять на первом месте.

Достичь этого можно комбинацией двух основных методов воздействия:

  • неотвратимость и оперативность возмездия за нарушение условий договора лизинга
  • тяжесть наказания

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ

  • Авансовый лизинговый платеж.
  • Ликвидность предмета лизинга (обратный выкуп).
  • Р
  • аздел части рисков сделки с поставщиком предмета лизинга.
  • Регулярность лизинговых платежей в графике.
  • Солидарная платежная ответственность третьих лиц за лизингополучателя.
  • Залог дополнительных активов.
  • Возможность безакцептного списания средств с расчетных счетов.
  • Возможность одностороннего расторжения договора лизинга лизингодателем в случае определенных нарушений со стороны лизингополучателя.
  • Имущественное страхование предмета лизинга, осуществляемое лизингодателем.

Система внутреннего контроля за рисками в лизинговой компании

Контролирующий департамент: Контролируемые риски:
Фронт Офис
  • первоначальный отбор лизингополучателей
  • определение базовой структуры лизинговой сделки
  • четкость определения предмета лизинга и процедуры его приемки
  • контроль за регистрацией предмета лизинга
Аналитический департамент
  • углубленный финансовый анализ клиентов
  • анализ всех рисков сделки
  • определение окончательной структуры сделки

Развитие лизингового ритейла

  • Стандартные условия, скоринговая система оценки рисков, незначительные суммы договоров.
  • Логичный результат развития конкуренции между лизингодателями. «Иностранные» и «российские» лизинговые компании могут на равных бороться за новых клиентов.
  • Основные риски для лизингодателей:
    • сложность расчета правильности ценообразования из-за отсутствия (недостаточности) статистики неплатежей
    • высокий объем текущих издержек
    • узкое место развития – неподготовленность системы администрирования массового бизнеса

Система внутреннего контроля за рисками в лизинговой компании

Администрация
  • контроль за выполнением предварительных условий сделки
  • мониторинг текущих лизинговых платежей и иных обязательств клиента
  • контролирование валютных рисков
  • страхование предмета лизинга
  • оперативность реагирования на нарушения условий сделки
Юридическая служба. Бухгалтерия
  • правильность и комплектность лизинговой документации
  • налоговые риски
Дирекция контроль за диверсификацией и концентрацией лизингового портфеля
IT поддержка информационной базы данных

Дмитрий Шабалин, заместитель генерального директора, ЗАО «Локат Лизинг Руссия»

В 1992 г. окончил с красным дипломом экономический факультет МГУ им. Ломоносова по специальности «Финансы и кредит»
В 1994 – 2000 гг. занимал различные должности в кредитных и клиентских управлениях Международного Московского Банка (ММБ)
С октября 1998 г. по май 2000 г. – генеральный директор ЗАО «ММБ-Лизинг»
С июня 2000 г. по июль 2003 г. – генеральный директор ООО «Райффайзен-Лизинг»
С августа 2003 г. – генеральный директор ОАО «НОМОС – Лизинг»

Автор:

 

Все статьи цикла «Материалы с практической конференции «Лизинг как эффективный инструмент развития бизнеса», 10 июня 2005 г. Москва»

(состоит из 7 статей)

Налогообложение международных и российских лизинговых операций (16 сентября 2005)

Новое в налогообложении международного и внутреннего лизинга (16 сентября 2005)

Обеспечение исполнения обязательств по договорам лизинга (16 сентября 2005)

Обеспечение исполнения обязательств по договорам лизинга (юридические аспекты) (16 сентября 2005)

Обзор рынка лизинговых операций (16 сентября 2005)

Секьюритизация лизинговых активов. Международная практика. Перспективы для России. (16 сентября 2005)

Секьюритизация лизинговых активов. Международная практика. Перспективы для России. (16 сентября 2005)