Налоговое планирование при проведении реструктуризации

Практика

Автор:
Источник: журнал
Опубликовано: 16 сентября 2005

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

У Владимира 9 летний опыт работы в налогово-юридическом отделе компании «Андерсен» и «Ernst&Young Украина». Владимир – юрист, специализирующийся на корпоративном налогообложении, среди его клиентов компании различных отраслей промышленности, предприятия энергетического и нефтегазового сектора, торговли, телекоммуникации и другие.

ПЛАН

I. Вступление

  1. Основные цели, на достижение которых обычно направлена реструктуризация группы компаний:
  • улучшение корпоративного управления;
  • оптимальное распределение рисков между предприятиями группы;
  • повышение «прозрачности» группы для привлечения внешнего финансирования;
  • повышение налоговой эффективности (налоговая оптимизация).
  • Место налоговых вопросов в выработке сценария реструктуризации.
  • ІІ. Ключевые налоговые вопросы реструктуризации

    1. Выбор холдинговой юрисдикции. Ключевые параметры оценки холдинговых юрисдикций, в частности:
    • политическая и законодательная стабильность;
    • минимальное налоговое бремя на прибыль, на доходы в виде прироста стоимости имущества, на операции по увеличению акционерного капитала;
    • распоряжение
    • регуляторные вопросы (расходы на регистрацию компаний, раскрытие информации, ведение дел и проч.);
    • наличие и условия действующего договора об устранении двойного налогообложения с Украиной.
  • Пути предоставления и распределения финансирования между предприятиями группы.
    • Инвестирование в уставный фонд;
    • Заемное финансирование;
    • Финансовый лизинг.
  • Вопросы, связанные с корпоративными изменениями (ликвидацией, реорганизацией предприятий группы):
    • Способы и налоговые последствия передачи активов (основных фондов, запасов, нематериальных активов);
    • Перевод персонала;
    • Передача прав и обязанностей по действующим договорным обязательствам;
    • Использование убытков в налоговом учете.
  • Структурирование товарных и денежных потоков между предприятиями группы:
    • Трансфертное ценообразование
  • Способы репатриации прибыли:
    • Дивиденды;
    • Роялти;
    • Управленческие услуги
  • Стратегия «выхода» из группы в случае принятия решения о ликвидации или продажи бизнеса.
  • III. Оптимальная модель реструктуризации. Примеры.

    Основные цели реструктуризации группы компаний:

    • улучшение корпоративного управления;
    • оптимальное распределение рисков между предприятиями группы;
    • повышение «прозрачности» группы для привлечения внешнего финансирования;
    • повышение налоговой эффективности группы (налоговая оптимизация);
    • создание благоприятных условий для привлечения инвестора или для продажи бизнеса.

    Как понять, что нужна реструктуризация?

    1. Диагностика бизнеса:
    • финансовая
    • юридическая
    • налоговая
  • Оценка перспектив развития бизнеса:
    • выход на новые рынки;
    • развитие новых направлений деятельности
    • oпределение потребностей и форм инвестирования;

    Место и время налоговых вопросов

    • Налоговые вопросы должны всегда рассматриваться при разработке модели/плана реструктуризации
    • Начинать рассмотрение налоговых вопросов нужно до или одновременно с разработкой плана реструктуризации

    Задачи налогового планирования

    • Исключить налоговые потери при переходе к новой структуре
    • Использовать все законные возможности для снижения расходов на уплату налогов после создания новой структуры

    Ключевые налоговые вопросы

    1. Выбор холдинговой юрисдикции
    2. Распределение функций между предприятиями группы
    3. Определение способов и форм репатриации прибыли
    4. Структурирование передачи активов и обязательств при корпоративных изменениях

    Функции иностранной холдинговой компании

    • Аккумулирование прибыли (в виде дивидендов) в юрисдикции с более низким уровнем налогообложения;
    • Снижение уровня налогообложения в случае продажи доли участия в группе стороннему инвестору
    • Лучшая защита акционеров

    Выбор холдинговой юрисдикции
    Основные налоговые требования:

    • минимальное налоговое бремя на прибыль, на доходы в виде прироста стоимости имущества, на операции по увеличению акционерного капитала;
    • снижение или устранение налога на доходы нерезидентов в Украине при репатриации прибыли;
    • минимальное налоговое бремя при mвыходе из бизнеса

    Ключевые Функции Группы

    • Холдинговая
    • Финансовая
    • Лицензионная
    • Управленческая (операционная)
    • Оптовая и розничная продажа товаров
    • Недвижимость и оборудование – владение и аренда
    • Транспорт и Логистика
    • Сервис и ремонт

    «Популярные» иностранные юрисдикции

    • Холдинговые юрисдикции
      • Нидерланды, Швейцария, Кипр
    • Финансовые юрисдикции
      • Великобритания, США, Кипр, Нидерланды
    • Лицензионные юрисдикции
      • Великобритания, Кипр, Нидерланды

    Распределение функций в рамках группы: основные налоговые вопросы

    1. Распределение прибыли между предприятиями группы
    • определение структур, накапливающих прибыль (Profitcentre), а также структур, работающих по себестоимости (Cost-centre)
  • Распределение объектов других налогов (в частности, НДС)
    • распределение налогового кредита и НДС обязательств
  • Распределение финансирования
    • определение процентных доходов и расходов
  • Трансфертное ценообразование
    • соблюдение правила об обычных ценах
    • учет таможенных ограничений (индикативные цены)

    Ключевые вопросы передачи активов

    • Способы и налоговые последствия передачи активов (основных фондов, запасов, нематериальных активов);
    • Перевод персонала;
    • Передача прав и обязанностей по действующим договорным обязательствам;
    • Использование убытков в налоговом учете.

    Способы передачи активов

    • Продажа имущества (недвижимости, оборудования, запасов)
    • Внесение активов в уставной фонд
    • Слияние (присоединение) предприятий

    Выбираем способы передачи активов
    Продажа имуществат.д.)

    • Наиболее простой способ передачи активов
    • Обычные цены по операциям со связанными лицами (потенциальные налоговые обязательства)
    • Финансирование покупки
      • инвестиции денежных средств в уставный фонд
      • кредит
      • лизинг
    • Проблемы в налогообложении при передаче дебиторской/кредиторской задолженности
    • Регуляторные сложности (сокращение рабочих мест, получение разрешений на начало деятельности и т.д.)

    Выбираем способы передачи активов
    Взнос в уставный фонд

    • Эффективен при передаче основных фондов
      • не является объектом обложения НДС (риск утраты права на налоговый кредит у инвестора)
      • передача балансовой стоимости для целей налоговой амортизации
    • Проблемы налогообложения при передаче запасов
      • риск непризнания валовых затрат/налогового кредита
    • Не требует привлечения финансирования/присоединение

    Выбираем способы передачи активов
    Слияние/присоединение

    • Удобен с юридической точки зрения для передачи прав требования/обязательств
    • Отсутствие четких правил налогообложения
      • риск непризнания валовых затрат, налоговой амортизации и налогового кредита
      • риск вменения «безоплатной» передачи активов
      • благоприятные разъяснения налоговых органов
    • Нет необходимости в привлечении финансирования

    Трансфертное ценообразование

    • Справедливая рыночная цена:
      • идентичные/однородные товары
      • в сопоставимых условиях
      • в момент продажи
      • Учитываются сезонные колебания, скидки, условия продажи
    • При отсутствии информации – цена договора;
    • Доказывать должны налоговые органы;
    • Могут применяться правила ПС(Б)У;
    • Обычный страховой тариф.

    Способы репатриации прибыли:ценообразование.

    • Дивиденды;
    • Проценты;
    • Роялти;
    • Управленческие услуги;
    • Трансфертное ценообразование.

    Репатриация прибыли: налоговые соображения

    • Прямые налоги у источника
      • Авансовый взнос по дивидендам
      • Налог с доходов нерезидентов
      • Подоходный налог
    • Налог на прибыль у получателя
    • Создание затрат
    • НДС и налоговый кредит

    Репатриация прибыли: неналоговые соображения

    • Валютное регулирование
      • Ценовая экспертиза
      • Покупка валюты
      • Лицензии/разрешения НБУ
    • Сложность/ простота процедуры и оформления
    • Возможность перераспределять и реинвестировать прибыль

    Выбираем механизм вывода прибыли
    Дивиденды

    • Налоги у источника
      • Авансовый налог на дивиденды 25%
      • Налог на доходы нерезидентов 0-15%
      • Подоходный налог 0-13%
    • Налоги у получателя
      • Для резидентов – льгота
      • Нерезиденты – зависимо от страны
    • Отсутствие затрат у эмитента
    • Соблюдение корпоративного законодательства
    • Простота с точки зрения валютного контроля

    Выбираем механизм вывода прибыли
    Проценты

    • Налоги у источника
      • Налог на доходы нерезидентов 0-15%
      • Подоходный налог 0-13%
    • Налог на прибыль у получателя
    • ВЗ у должника
      • Ограничение суммы затрат по %
    • Без НДС, кроме товарного кредита
    • Валютное регулирование
      • Регистрация в НБУ, ограничение ставки %

    Выбираем механизм вывода прибыли
    Роялти

    • Налоги у источника
      • Налог на доходы нерезидентов 0-15%
      • Подоходный налог 0-13%
    • Налог на прибыль у получателя
    • ВЗ у должника
    • Без НДС
    • Влияние на таможенную стоимость
    • Регуляторика
      • Ценовая экспертиза, регистрация ТМ

    Выбираем механизм вывода прибыли
    Услуги

    • Налоги у источника
      • Нет налога на доходы нерезидентов (кроме – рекламы, страхования, инжиниринга, агентских услуг)
      • Подоходный налог 0-26-13%
    • Налог на прибыль у получателя
    • ВЗ у должника
    • Облагается НДС
    • Регуляторные вопросы:
      • Ценовая экспертиза (в случае платежей нерезиденту)

    Подробно: налог на репатриацию

    • Виды выплат
      • Проценты, дивиденды, инжиниринг, фрахт, страхование, продажа имущества и ЦБ, роялти, рекламные и агентские услуги, аренда ряд других
      • Продажа прочих услуг, товаров, работ – не облагается
    • Ставки
      • 15% – общая ставка
      • 6% – фрахт – любые перевозки
      • 20% – рекламные услуги (за счет предприятия)
      • 0% или 15% страховые премии (за счет предприятия) – зависит от рейтинга надежности – ПКМУNo1640 от 15.10.03 – грядут изменения с 1.10.2004
    • Администрирование налога
      • Удержание до или одновременно с выплатой (200% штраф)
      • Отчет об удержанном налоге

    Конвенции о двойном налогообложении

    • Конвенции с большинством европейских стран, США, Японией, странами Ближнего Востока, СНГ
    • Снижение ставки или освобождение от налога
      • Как правило, полное освобождение для инжиниринга, торговли большинством ЦБ, фрахта, агентских услуг
      • Сниженные ставки или освобождение для процентов, дивидендов, роялти
      • Нет освобождения для аренды или продажи недвижимости, рекламы, страхования
      • Не работает, если в Украине есть налогооблагаемое представительство нерезидента
      • Иногда дополнительные условия – правомочный получатель (beneficial owner), размер доли акционера, статус кредитора

    Конвенции о двойном налогообложении (2)

    • Процедура применения
      • До выплаты или после выплаты (возврат денег)
      • Справка о статусе нерезидента – ПКМУ 470 (ряд особенностей)
      • Для оформления справки необходима легализация
    • Страны – участницы Конвенции об отмене легализации – апостиль (не работает для Бельгии и Германии)
    • В других странах – легализация в консульстве
      • Справка о выплаченных доходах – новая форма с 2004 года

    Автор:

     

    Все статьи цикла «Материалы с ІІІ Ежегодный Профессиональный Форум "Финансовый директор - 2004" Украина, 20-21 сентября 2004 г:»

    (состоит из 10 статей)

    Налоговое планирование при проведении реструктуризации (16 сентября 2005)

    Функционально-организационная структура финансовой службы предприятия (16 сентября 2005)

    Реализация стратегических планов компании посредством системы сбалансированных показателей (ССП) (16 сентября 2005)

    Стратегическое бюджетирование (16 сентября 2005)

    Функционирование системы бюджетирования в вертикально интегрированной системе (16 сентября 2005)

    Управление финансами промышленного предприятия (16 сентября 2005)

    Организация финансового управления и управленческого учета на предприятии (16 сентября 2005)

    Управление финансовыми рисками в компаниях реального сектора (16 сентября 2005)

    Факторный анализ ликвидности в управлениями финанасовыми ресурсами (16 сентября 2005)

    Использование инструментария технического анализа в оперативном контроллинге (16 сентября 2005)