Налоговое планирование при проведении реструктуризации

НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

У Владимира 9 летний опыт работы в налогово-юридическом отделе компании «Андерсен» и «Ernst&Young Украина». Владимир – юрист, специализирующийся на корпоративном налогообложении, среди его клиентов компании различных отраслей промышленности, предприятия энергетического и нефтегазового сектора, торговли, телекоммуникации и другие.

ПЛАН

I. Вступление

1. Основные цели, на достижение которых обычно направлена реструктуризация группы компаний:

• улучшение корпоративного управления;
• оптимальное распределение рисков между предприятиями группы;
• повышение «прозрачности» группы для привлечения внешнего финансирования;
• повышение налоговой эффективности (налоговая оптимизация).

Место налоговых вопросов в выработке сценария реструктуризации.

ІІ. Ключевые налоговые вопросы реструктуризации

1. Выбор холдинговой юрисдикции. Ключевые параметры оценки холдинговых юрисдикций, в частности:

• политическая и законодательная стабильность;
• минимальное налоговое бремя на прибыль, на доходы в виде прироста стоимости имущества, на операции по увеличению акционерного капитала;
• распоряжение
• регуляторные вопросы (расходы на регистрацию компаний, раскрытие информации, ведение дел и проч.);
• наличие и условия действующего договора об устранении двойного налогообложения с Украиной.

Пути предоставления и распределения финансирования между предприятиями группы.

• Инвестирование в уставный фонд;
• Заемное финансирование;
• Финансовый лизинг.

Вопросы, связанные с корпоративными изменениями (ликвидацией, реорганизацией предприятий группы):

• Способы и налоговые последствия передачи активов (основных фондов, запасов, нематериальных активов);
• Перевод персонала;
• Передача прав и обязанностей по действующим договорным обязательствам;
• Использование убытков в налоговом учете.

Структурирование товарных и денежных потоков между предприятиями группы:

• Трансфертное ценообразование

Способы репатриации прибыли:

• Дивиденды;
• Роялти;
• Управленческие услуги

Стратегия «выхода» из группы в случае принятия решения о ликвидации или продажи бизнеса.

III. Оптимальная модель реструктуризации. Примеры.

Основные цели реструктуризации группы компаний:

• улучшение корпоративного управления;
• оптимальное распределение рисков между предприятиями группы;
• повышение «прозрачности» группы для привлечения внешнего финансирования;
• повышение налоговой эффективности группы (налоговая оптимизация);
• создание благоприятных условий для привлечения инвестора или для продажи бизнеса.

Как понять, что нужна реструктуризация?

1. Диагностика бизнеса:

• финансовая
• юридическая
• налоговая

Оценка перспектив развития бизнеса:

• выход на новые рынки;
• развитие новых направлений деятельности
• oпределение потребностей и форм инвестирования;

Место и время налоговых вопросов

• Налоговые вопросы должны всегда рассматриваться при разработке модели/плана реструктуризации
• Начинать рассмотрение налоговых вопросов нужно до или одновременно с разработкой плана реструктуризации

Задачи налогового планирования

• Исключить налоговые потери при переходе к новой структуре
• Использовать все законные возможности для снижения расходов на уплату налогов после создания новой структуры

Ключевые налоговые вопросы

1. Выбор холдинговой юрисдикции
2. Распределение функций между предприятиями группы
3. Определение способов и форм репатриации прибыли
4. Структурирование передачи активов и обязательств при корпоративных изменениях

Функции иностранной холдинговой компании

• Аккумулирование прибыли (в виде дивидендов) в юрисдикции с более низким уровнем налогообложения;
• Снижение уровня налогообложения в случае продажи доли участия в группе стороннему инвестору
• Лучшая защита акционеров

Выбор холдинговой юрисдикции
Основные налоговые требования:

• минимальное налоговое бремя на прибыль, на доходы в виде прироста стоимости имущества, на операции по увеличению акционерного капитала;
• снижение или устранение налога на доходы нерезидентов в Украине при репатриации прибыли;
• минимальное налоговое бремя при mвыходе из бизнеса

Ключевые Функции Группы

• Холдинговая
• Финансовая
• Лицензионная
• Управленческая (операционная)
• Оптовая и розничная продажа товаров
• Недвижимость и оборудование – владение и аренда
• Транспорт и Логистика
• Сервис и ремонт

«Популярные» иностранные юрисдикции

• Холдинговые юрисдикции
• Нидерланды, Швейцария, Кипр
• Финансовые юрисдикции
• Великобритания, США, Кипр, Нидерланды
• Лицензионные юрисдикции
• Великобритания, Кипр, Нидерланды

Распределение функций в рамках группы: основные налоговые вопросы

1. Распределение прибыли между предприятиями группы

• определение структур, накапливающих прибыль (Profitcentre), а также структур, работающих по себестоимости (Cost-centre)

Распределение объектов других налогов (в частности, НДС)

• распределение налогового кредита и НДС обязательств

Распределение финансирования

• определение процентных доходов и расходов

Трансфертное ценообразование

• соблюдение правила об обычных ценах
• учет таможенных ограничений (индикативные цены)

Ключевые вопросы передачи активов

• Способы и налоговые последствия передачи активов (основных фондов, запасов, нематериальных активов);
• Перевод персонала;
• Передача прав и обязанностей по действующим договорным обязательствам;
• Использование убытков в налоговом учете.

Способы передачи активов

• Продажа имущества (недвижимости, оборудования, запасов)
• Внесение активов в уставной фонд
• Слияние (присоединение) предприятий

Выбираем способы передачи активов
Продажа имуществат.д.)

• Наиболее простой способ передачи активов
• Обычные цены по операциям со связанными лицами (потенциальные налоговые обязательства)
• Финансирование покупки
• инвестиции денежных средств в уставный фонд
• кредит
• лизинг
• Проблемы в налогообложении при передаче дебиторской/кредиторской задолженности
• Регуляторные сложности (сокращение рабочих мест, получение разрешений на начало деятельности и т.д.)

Выбираем способы передачи активов
Взнос в уставный фонд

• Эффективен при передаче основных фондов
• не является объектом обложения НДС (риск утраты права на налоговый кредит у инвестора)
• передача балансовой стоимости для целей налоговой амортизации
• Проблемы налогообложения при передаче запасов
• риск непризнания валовых затрат/налогового кредита
• Не требует привлечения финансирования/присоединение

Выбираем способы передачи активов
Слияние/присоединение

• Удобен с юридической точки зрения для передачи прав требования/обязательств
• Отсутствие четких правил налогообложения
• риск непризнания валовых затрат, налоговой амортизации и налогового кредита
• риск вменения «безоплатной» передачи активов
• благоприятные разъяснения налоговых органов
• Нет необходимости в привлечении финансирования

Трансфертное ценообразование

• Справедливая рыночная цена:
• идентичные/однородные товары
• в сопоставимых условиях
• в момент продажи
• Учитываются сезонные колебания, скидки, условия продажи
• При отсутствии информации – цена договора;
• Доказывать должны налоговые органы;
• Могут применяться правила ПС(Б)У;
• Обычный страховой тариф.

Способы репатриации прибыли:ценообразование.

• Дивиденды;
• Проценты;
• Роялти;
• Управленческие услуги;
• Трансфертное ценообразование.

Репатриация прибыли: налоговые соображения

• Прямые налоги у источника
• Авансовый взнос по дивидендам
• Налог с доходов нерезидентов
• Подоходный налог
• Налог на прибыль у получателя
• Создание затрат
• НДС и налоговый кредит

Репатриация прибыли: неналоговые соображения

• Валютное регулирование
• Ценовая экспертиза
• Покупка валюты
• Лицензии/разрешения НБУ
• Сложность/ простота процедуры и оформления
• Возможность перераспределять и реинвестировать прибыль

Выбираем механизм вывода прибыли
Дивиденды

• Налоги у источника
• Авансовый налог на дивиденды 25%
• Налог на доходы нерезидентов 0-15%
• Подоходный налог 0-13%
• Налоги у получателя
• Для резидентов – льгота
• Нерезиденты – зависимо от страны
• Отсутствие затрат у эмитента
• Соблюдение корпоративного законодательства
• Простота с точки зрения валютного контроля

Выбираем механизм вывода прибыли
Проценты

• Налоги у источника
• Налог на доходы нерезидентов 0-15%
• Подоходный налог 0-13%
• Налог на прибыль у получателя
• ВЗ у должника
• Ограничение суммы затрат по %
• Без НДС, кроме товарного кредита
• Валютное регулирование
• Регистрация в НБУ, ограничение ставки %

Выбираем механизм вывода прибыли
Роялти

• Налоги у источника
• Налог на доходы нерезидентов 0-15%
• Подоходный налог 0-13%
• Налог на прибыль у получателя
• ВЗ у должника
• Без НДС
• Влияние на таможенную стоимость
• Регуляторика
• Ценовая экспертиза, регистрация ТМ

Выбираем механизм вывода прибыли
Услуги

• Налоги у источника
• Нет налога на доходы нерезидентов (кроме – рекламы, страхования, инжиниринга, агентских услуг)
• Подоходный налог 0-26-13%
• Налог на прибыль у получателя
• ВЗ у должника
• Облагается НДС
• Регуляторные вопросы:
• Ценовая экспертиза (в случае платежей нерезиденту)

Подробно: налог на репатриацию

• Виды выплат
• Проценты, дивиденды, инжиниринг, фрахт, страхование, продажа имущества и ЦБ, роялти, рекламные и агентские услуги, аренда ряд других
• Продажа прочих услуг, товаров, работ – не облагается
• Ставки
• 15% – общая ставка
• 6% – фрахт – любые перевозки
• 20% – рекламные услуги (за счет предприятия)
• 0% или 15% страховые премии (за счет предприятия) – зависит от рейтинга надежности – ПКМУNo1640 от 15.10.03 – грядут изменения с 1.10.2004
• Администрирование налога
• Удержание до или одновременно с выплатой (200% штраф)
• Отчет об удержанном налоге

Конвенции о двойном налогообложении

• Конвенции с большинством европейских стран, США, Японией, странами Ближнего Востока, СНГ
• Снижение ставки или освобождение от налога
• Как правило, полное освобождение для инжиниринга, торговли большинством ЦБ, фрахта, агентских услуг
• Сниженные ставки или освобождение для процентов, дивидендов, роялти
• Нет освобождения для аренды или продажи недвижимости, рекламы, страхования
• Не работает, если в Украине есть налогооблагаемое представительство нерезидента
• Иногда дополнительные условия – правомочный получатель (beneficial owner), размер доли акционера, статус кредитора

Конвенции о двойном налогообложении (2)

• Процедура применения
• До выплаты или после выплаты (возврат денег)
• Справка о статусе нерезидента – ПКМУ 470 (ряд особенностей)
• Для оформления справки необходима легализация
• Страны – участницы Конвенции об отмене легализации – апостиль (не работает для Бельгии и Германии)
• В других странах – легализация в консульстве
• Справка о выплаченных доходах – новая форма с 2004 года