Управленческий учет для холдинговых компаний

Финансовый менеджмент

Автор:
Источник: Практические материалы с конференции "Стратегии управления активами группы компаний", 24-25 ноября 2005г, Киев
Опубликовано: 14 декабря 2005

Управленческий учет для холдинговых компаний

Категории пользователей управленческого учета и типы выполняемых ими задач


Показатели и факторы, контролируемые на уровне топ-менеджмента холдинга

  • Макроэкономические : инфляция, валютные курсы, рост ВВП
  • Экономические и политические риски: например, возможный рост цен на газ и увеличение ж/д тарифа
  • Динамика доли рынка, объемов производства , цен
  • Показатели деятельности конкурентов
  • Отчет о прибылях и убытках и баланс по видам бизнеса либо по предприятиям
  • Ключевые операционные показатели
  • Показатели финансовой эффективности

Отчет о прибылях и убытках по виду бизнеса «Цемент» за 9 мес. 2005 (часть 1*)

( тыс . грн .) 2004 % вп Факт 2005 % ВП План 2005 % ВП Факт – План , ( тыс . грн ) Факт – План (%)
Валовая продажа 318 345 100,0% 417 345 100,0% 400 369 100,0% 16 976 4%
Издержки распределения -24 376 -7,7% -29 678 -7,1% -28 904 -7,2% -774 3%
Чистая продажа 293 969 92,3% 387 667 92,9% 371 465 92,8% 16 202 4%
Сырье , материалы , добавки -41 235 -13,0% -52 346 -12,5% -51 678 -12,9% -668 1%
Электричество – переменные -27 456 -8,6% -36 789 -8,8% -38 567 -9,6% 1 778 -5%
Топливо – переменные -39 786 -12,5% -45 678 -10,9% -47 890 -12,0% 2 212 -5%
Прочие переменные -20 045 -6,3% -22 945 -5,5% -21 908 -5,5% -1 037 5%
Всего переменные -128 522 -40,4% -157 758 -37,8% -160 043 -40,0% 2 285 -1%
| Валовая маржа 165 447 52,0% 229 909 55,1%| 211 422 52,8% 18 487 9%|
Оплата труда – производство постоянные -23 786 -7,5% -25 467 -6,1% -25 423 -6,3% -44 0%
Услуги по ремонтам – произ . постоянные -12 564 -3,9% -14 580 -3,5% -13 980 -3,5% -600 4%
Материалы для ремонта – произв . постоянные -12 007 -3,8% -13 908 -3,3% -13 678 -3,4% -230 2%
Прочие – производство постоянные -11 567 -3,6% -12 789 -3,1% -12 890 -3,2% 101 -1%
Всего – производство постоянные -59 924 -18,8% -66 744 -16,0% -65 971 -16,5% -773 1%
Оплата труда – маркетинг и сбыт -345 -0,1% -390 -0,1% -385 -0,1% -5 1%
Прочие – маркетинг и сбыт -4 565 -1,4% -5 001 -1,2% -4 789 -1,2% -212 4%
Всего – маркетинг и сбыт -4 910 -1,5% -5 391 -1,3% -5 174 -1,3% -217 4%
Оплата труда – общие и административные -7 890 -2,5% -8 567 -2,1% -8 550 -2,1% -17 0%
Прочие – общие и административные -11 345 -3,6% -12 789 -3,1% -12 490 -3,1% -299 2%
Всего – общие и административные -19 235 -6,0% -21 356 -5,1% -22 415 -5,6% 1 059 -5%
Всего постоянные -84 069 -26,4% -93 491 -22,4% -93 560 -23,4% 69 0%
Прочие операционные доходы и расходы -890 -0,3% -1 234 -0,3% -1 050 -0,3% -184 18%
| Операционный доход до амортизации 80 488 25,3% 135 184 32,4%| 116 812 29,2% 18 372 16%|
Амортизация -21 345 -6,7% -24 589 -5,9% -24 589 -6,1% 0 0%
| Операционный доход 59 143 18,6% 110 595 26,5% | 92 223 23,0% 18 372 20% |

Отчет о прибылях и убытках по виду бизнеса «Цемент» за 9 мес . 2005 (часть 2)

( тыс . грн .) 2004 % вп Факт 2005 % ВП План 2005 % ВП Факт – План , ( тыс . грн ) Факт – План (%)
Операционный доход 59 143 18,6% 110 595 26,5% 92 223 23,0% 18 372 20%
Внеоперационные результаты Доходы от участия в капитале -1034 503 -0,3% 0,2% -6345 523 -1,5% 0,1% -5115 534 -1,3% 0,1% -1 230 -11 24% -2%
Доход до % и налогов ( EBIT ) 58 612 18,4% 104 773 25,1% 87 642 21,9% 17 131 20%
Прочие финансовые результаты -4 567 -1,4% -5116 -1,2% -5890 -1,5% 774 -13%
Прибыль до налогообложения 54 045 17,0% 99 657 23,9% 81 752 20,4% 17 905 22%
Налог на прибыль Отсроченные налоги Всего налоги -17450 4567 -12883 -5,5% 1,4% -4,0% -21340 3457 -17883 -5,1% 0,8% -4,3% -18469 3908 -14561 -4,6% 1,0% -3,6% -2 871 -451 -3 322 16% -12% 23%
Чистый доход 41 162 12,9% 81 774 19,6% 67 191 16,8% 14 583 22%
Часть дохода миноритарных инвесторов -4567 -1,4% -8123 -1,9% -6674,4 -1,7% -1 449 22%
Чистый доход группы 36 595 11,5% 73 651 17,6% 60 517 15,1% 13 134 22%

На уровне холдинга устанавливаются и отслеживаются следующие целевые финансовые показатели:

  • валовая маржа, операционный доход, чистый доход
  • уровень затрат в целом по группам и их динамика
  • структура доходов и затрат

Операционные показатели по виду бизнеса «Цемент» за 9 мес. 2005

Показатель 2004 Факт 2005 План 2005
Продажи
Объем реализации цемента , тыс . т 2300 2750 2500
Средняя цена реализции , грн ./ т 180 223 240
Доля рынка , % 21 25 24
% использования производственной мощности ,% 85 94 93
Переменные затраты
Расход топлива на т цемента , Гдж / т 4,2 4,1 4
Стоимость топлива , грн / Гдж 65 72 70
Расход эл . енергии на т цемента , кВт / ч 180 173 170
Стоимость эл . енергии , грн / мВт . ч 130 145 150
Процент ввода клинкера в цемент , % 80 75 76
Постоянные затраты
Кол – во персонала в производстве 1565 1475 1500
Производство цемента на человека , т 1470 1864 1667
Оплата труда на человека в мес , грн ./ чел . 1689 1918 1883
Затраты на ремонты на т цемента , грн / т 10,68 10,36 11,06

Для анализа выбираются показатели, являющиеся ключевыми для данного вида бизнеса, объясняющие динамику доходов и затрат отчета о прибылях и убытках с уровнем детализации для уровня холдинга.

Концепция построения управленческого учета на уровне предпрятия, входящего в холдинг

  • Отчет о прибылях и убытках имеет детализацию на два уровня выше , чем для холдинга
  • Уровень детализации доходов и расходов подбирается таким образом, чтобы иметь возможность объяснить динамику ключевых показателей на уровне холдинга
  • По предприятию в целом и по его подразделениям проводится анализ операционных цифр, позволяющий объяснить динамику финансовых показателей, а также нефинансовых показателей, контролируемых на уровне холдинга
  • За каждую статью затрат отвечает конкретное лицо

Отчет о прибылях и убытках на уровне предприятия, входящего в вид бизнеса «Цемент». Часть 1: переменные затраты

Наименование Факт 2005 ( тыс . грн .) План 2005 ( тыс . грн .) Факт 2005 ( грн / т цемента ) План 2005 ( грн / т цемента ) Отклонение Факт / План , грн Отклонение Факт / План , %
Известняк -42 340 -40 018 -15,4 -16,0 0,6 -3,8%
Гипс -5 004 -4 958 -1,8 -2,0 0,2 -8,2%
Смазки , топливо проч . -5 002 -6 702 -1,8 -2,7 0,9 -32,2%
Электроэнергия -36 789 -38 567 -13,4 -15,4 2,0 -13,3%
Топливо ( природный газ ) -45 678 -47 890 -16,6 -19,2 2,5 -13,3%
Мелющие тела , футеровка -12 457 -12 320 -4,5 -4,9 0,4 -8,1%
Услуги подрядчиков -9 018 -8 580 -3,3 -3,4 0,2 -4,5%
Прочие -1 470 -1 008 -0,5 -0,4 -0,1 32,6%
Итого -157 758 -160 043 -57,4 -58,2 0,8 -1,4%

Отчет о прибылях и убытках на уровне предприятия, I входящего в вид бизнеса «Цемент». Часть 2: Постояные затраты – производство

Наименование Факт 2005 План 2005 Факт – План , ( тыс . грн ) Факт – План (%) Ответственное лицо
Производство
Оплата труда производство -19 100 -19 095 -5 0,0% Иванов И .
Оплата труда ремонтные рабочие -6 367 -6 328 -39 0,6% Петров П .
Итого оплата труда -25 467 -25 423 -44 0,2%
Услуги подрядчиков на ремонт -14 580 -13 980 -600 4,3%
Отдел главного энергетика -7 290 -7 689 399 -5,2% Иванов И .
Отдел главного механика -2 916 -3 495 579 -16,6% Петров П .
Отдел строительства -4 374 -2 796 -1 578 56,4% Сидоров С .
Материалы для ремонта -13 908 -13 678 -230 1,7%
Отдел главного энергетика -3 477 -3 830 353 -9,2% Иванов И .
Отдел главного механика -4 868 -5 334 467 -8,7% Петров П .
Отдел строительства -5 563 -4 514 -1 049 23,2% Сидоров С .
Услуги подрядных организаций -9 085 -8 890 -195 2,2%
Оформление техдокументации -1 363 -1 511 149 -9,8% Иванов И .
Технический контроль -1 635 -1 867 232 -12,4% Петров П .
Страхование -1 908 -1 600 -308 19,2% Сидорове .
Транспортные услуги -2 271 -2 045 -227 11,1% Васюков В .
Ослуживание оборудования -1 454 -1 511 58 -3,8% Сергеев С
Прочие -454 -356 -98 27,5% Григорьев Г .
Топливо на парокотельную -3 015 -3 280 265 -8,1%
Прочие -689 -720 31 -4,3% Афанасьев А .
Итого -66 744 -65 971 -773 1,2%

Перспективы развития управленческого учета

Внедрение системы ABC (Activity Based Costing), предусматривающей:

  • Формирование отчетов о прибылях и убытках в формате управленческого учета по цехам и подразделениям предприятия
  • Формирование ключевых операционных показателей на уровне цехов и подразделений предприятия
  • Анализ динамики финансовых показателей на основе анализа динамики операционных
  • Оценка работы менеджеров цехов и подразделений предприятия по финансовым и операционным результатам их подразделений

Пример отчета о прибылях и убытках по системе ABC (Activity Based Costing)

Показатель Факт План Отклонение %
Объем пр – ва печи , тыс . т 2200 2100 4,8%
Кол – во часов работы печи , ч 5184 5832 -11,1%
Прозводительность печи , т / ч 424 360 17,9%
Потребление тепла для обжига клинкера , гДж / т 4,5 4,4 2,3%
Потребление электроенергии для обжига , кВтч / т 51,1 47,56 7,4%
Потребление сжатого воздуха , мЗ / т 29,14 28,11 3,7%
Кол – во работников 250 250 0,0%
Показатель Факт План Факт грн / г клинкера План грн / т клинкера Отклонение %
Переменные затраты ( тыс . грн .)
Сырье , материалы и добавки -33 000 -33 957 -15,0 -16,2 -7,2%
Электроенергия -14615 -15 081 -6,6 -7,2 -7,5%
Топливо -89 100 -91 476 -40,5 -43,6 -7,0%
Прочие -7 850 -6 985 -3,6 -3,3 7,3%
Итого переменные -144 565 -147 499 -65,7 -70,2 -6,4%
Постоянные затраты
Оплата труда -25 852 -24 785 -11,8 -11,8 -0,4%
Услуги подрядчиков на ремонт -7 896 -6 890 -3,6 -3,3 9,4%
Материалы для ремонта -4 582 -3 852 -2,1 -1,8 13,5%
Услуги подрядчиков не связанных с ремонтом -2 625 -2 452 -1,2 -1,2 2,2%
Прочие -639 -529 -0,3 -0,3 15,3%
Итого постоянные -41 594 -38 508 -18,9 -18,3 3,1%
Операционный результат -186 159 -186 007 -84,6 -88,6 -4,5%,

Автор:

 

Все статьи цикла «Практические материалы с конференции «Стратегии управления активами группы компаний», 24-25 ноября 2005г, Киев»

(состоит из 14 статей)

Построение стратегии управления активами на примере корпорации «Инком» (14 декабря 2005)

Формирование стратегии развития холдинга с целью повышения возврата на инвестированный капитал (14 декабря 2005)

Стратегическое управление холдином: как заставить систему работать? (14 декабря 2005)

Ключевые проблемы стратегии управления активами группы компании (14 декабря 2005)

Оптимизация структуры капитала (14 декабря 2005)

Факторы, влиящие на эфективно работающую финансовую систему холдинга (14 декабря 2005)

Управленческий учет для холдинговых компаний (14 декабря 2005)

Финансовое управление на уровне business-unit вертикально-интегрированных холдингов: практика (12 января 2006)

Аутсорсинг активов: инструменты и готовность российских предприятий к аутсорсингу (18 января 2006)

Стратегия управления важнейшими нематериальными активами группы компаний (12 января 2006)

Реструктуризация автомобильного производства корпорации УКРАВТО (18 января 2006)

Подготовка корпорации к выходу на внешние рынки капитала (12 января 2006)

Интегрированный риск менеджмента компании: критерии и технологии (18 января 2006)

Что необходимо учитывать при разработке успешной стратегии управления активами группы компания? (12 января 2006)